1000万ドルを調達した共有ウォレットアプリ「Braid」、スポンサー銀行の問題で昏睡状態の末に閉鎖

2019年1月にAmanda PeytonとTodd Berman（2020年に退社）によって創業されたBraidは、共有ウォレットを主流にしようとしていた。FDIC保険付きのマルチユーザー口座で、友人や家族が一緒にお金を貯め、管理し、使えるようにするものだ。たとえば、ヨーロッパ旅行のために貯金し、ブランド入りデビットカードで航空券を支払うといった具合である。このサンフランシスコのスタートアップは、Index Ventures、Accelなどから複数ラウンドにわたって1000万ドルを調達した。

終わりの始まりはスポンサー銀行だった。銀行との問題により、この決済会社は「2022年7月から2023年1月まで事実上昏睡状態にあった」とPeytonは閉鎖に関する投稿に書いている。「それは暗澹たるものだった。私たちは決済処理額が0ドルの決済会社だったのだ」。Braidは新しいスポンサー銀行を見つけたが苦戦を続け、2023年9月に閉鎖した。

Peytonのポストモーテムは、スタートアップの定説にも異を唱えた。サードパーティ製ソフトウェアを活用すれば、中核製品の開発を速く進められるという定説である。「代わりに分かったのは、追加のパートナーごとに、私たちのスタックの大きく重要な部分を壊す可能性があったということだ」と彼女は書いている。何度かの苦痛に満ちた移行を経て、「Retoolで自分たちで作れるものがあれば、そうした」し、主に内製で作ることが「私たちのユニットエコノミクスが成り立つ唯一の方法だった」。

Index Ventures、Accelなどから1000万ドルを調達。創業から4年後の2023年9月に会社を閉鎖した。

消費者向け決済スタートアップはスポンサー銀行次第で生き死にが決まる。その関係が破綻したとき、Braidは6か月間、決済処理額が0ドルだった。

代替のスポンサー銀行を確保した後も、半年間の昏睡状態の後に勢いを取り戻すことはできなかった。

積み重なったサードパーティ依存が脆弱性を生んだ。追加のパートナーごとに「私たちのスタックの大きく重要な部分を壊す可能性があった」。

フィンテックでは、借り物の依存関係はすべて単一障害点になる。パートナーが製品全体を凍結できるなら、あなたのロードマップはあなたのものではない。

Braidは、顧客の資金はすべて払い戻され、従業員は全員「丁重に扱われた」状態で清算されたとPeytonは述べており、後悔はないと語った。その後、彼女はオークションでBraidの知的財産を購入し、決済分野には依然として「計り知れない、途方もない機会」があると考えていると述べた。