1000만 달러 투자를 받은 공유 지갑 앱 Braid, 스폰서 은행 문제로 혼수상태 끝에 폐업

2019년 1월 Amanda Peyton과 Todd Berman(2020년 퇴사)이 공동 창업한 Braid는 공유 지갑을 대중화하려 했다. FDIC 보험에 가입된 다중 사용자 계정으로 친구와 가족이 함께 돈을 모으고 관리하고 지출할 수 있게 하는 것, 예컨대 유럽 여행을 위해 저축하고 브랜드 체크카드로 항공권을 결제하는 것이었다. 샌프란시스코에 기반을 둔 이 스타트업은 Index Ventures, Accel 등으로부터 여러 라운드에 걸쳐 1000만 달러를 조달했다.

종말은 스폰서 은행에서 시작됐다. 은행과의 문제로 이 결제 회사는 '2022년 7월부터 2023년 1월까지 사실상 혼수상태에 빠졌다'고 Peyton은 폐업 게시글에서 썼다. '암울했다. 우리는 결제 처리액 0달러인 결제 회사였다.' Braid는 새 스폰서 은행을 찾았지만 계속 어려움을 겪었고, 2023년 9월 문을 닫았다.

Peyton의 사후 분석은 스타트업의 정설에도 의문을 제기했다. 즉 제3자 소프트웨어를 활용하면 회사가 핵심 제품에 더 빠르게 나아갈 수 있다는 통념이다. '대신 우리가 발견한 것은 추가 파트너 하나하나가 우리 스택의 크고 중요한 부분을 무너뜨릴 잠재력이 있었다는 점'이라고 그녀는 썼다. 여러 차례 고통스러운 이전을 거친 뒤 'Retool에서 직접 만들 수 있는 것이 있으면 만들었고', 대부분을 사내에서 직접 구축한 것이 '우리 단위 경제성이 성립한 유일한 방법'이었다.

Index Ventures, Accel 등으로부터 1000만 달러를 조달했으며, 창업 4년 후인 2023년 9월 회사를 폐업했다.

소비자 결제 스타트업은 스폰서 은행에 따라 생사가 갈린다. 그 관계가 깨졌을 때 Braid는 6개월 동안 결제 처리액 0달러를 기록했다.

대체 스폰서 은행을 확보한 뒤에도 회사는 반년간의 혼수상태 이후 추진력을 되찾지 못했다.

겹겹이 쌓인 제3자 의존성은 취약성을 낳았다. 추가 파트너 하나하나가 '우리 스택의 크고 중요한 부분을 무너뜨릴 잠재력'이 있었다.

핀테크에서는 빌려온 의존성 하나하나가 단일 실패 지점이다. 파트너가 제품 전체를 멈추게 할 수 있다면, 당신의 로드맵은 당신의 것이 아니다.

Braid는 모든 고객의 달러를 환불하고 모든 직원을 '정성껏 대우'하며 정리됐다고 Peyton은 말했으며, 그녀는 후회가 없다고 밝혔다. 이후 그녀는 경매에서 Braid의 지식재산권을 매입했으며, 결제 분야에서 여전히 '거대하고 엄청난 기회'를 본다고 말했다.