Braid, l'application de portefeuille partagé soutenue à hauteur de 10 M$, a fermé après un coma de sa banque sponsor

Braid, fondée en janvier 2019 par Amanda Peyton et Todd Berman (qui a quitté l'entreprise en 2020), voulait rendre les portefeuilles partagés grand public : des comptes multi-utilisateurs assurés par la FDIC qui permettent aux amis et à la famille de mettre de l'argent en commun, de le gérer et de le dépenser ensemble — par exemple, épargner pour un voyage en Europe et payer le billet d'avion avec une carte de débit de marque. La startup de San Francisco a levé 10 millions de dollars sur plusieurs tours auprès d'Index Ventures, d'Accel et d'autres.

La fin a commencé avec sa banque sponsor. Des problèmes avec la banque ont laissé l'entreprise de paiements « effectivement dans un coma de juillet 2022 à janvier 2023 », a écrit Peyton dans son message d'annonce de fermeture. « C'était sombre — nous étions une entreprise de paiements traitant 0 $ de volume de paiements. » Braid a trouvé une nouvelle banque sponsor mais a continué à avoir des difficultés, et a fermé ses portes en septembre 2023.

Le post-mortem de Peyton remettait également en question une orthodoxie des startups : le fait que s'appuyer sur des logiciels tiers permet à une entreprise d'avancer plus vite sur son offre principale. « Ce que nous avons constaté, au contraire, c'est que chaque partenaire supplémentaire avait le potentiel de casser de grandes parties importantes de notre stack », a-t-elle écrit — après plusieurs migrations douloureuses, « s'il y avait quelque chose que nous pouvions construire nous-mêmes dans Retool, nous le faisions », et construire principalement en interne « était la seule façon pour que notre économie unitaire fonctionne ».

10 millions de dollars levés auprès d'Index Ventures, d'Accel et d'autres ; l'entreprise a fermé en septembre 2023, quatre ans après sa fondation.

Une startup de paiements grand public vit ou meurt par sa banque sponsor ; lorsque cette relation s'est rompue, Braid a traité 0 $ de volume de paiements pendant six mois.

Même après avoir obtenu une banque sponsor de remplacement, l'entreprise n'a pas pu reconstruire son élan après le coma d'un semestre.

Des dépendances tierces empilées ont créé de la fragilité : chaque partenaire supplémentaire « avait le potentiel de casser de grandes parties importantes de notre stack ».

Dans la fintech, chaque dépendance louée est un point de défaillance unique : si un partenaire peut geler tout votre produit, votre feuille de route ne vous appartient pas.

Braid a cessé son activité avec chaque dollar des clients restitué et chaque employé « traité avec soin », selon Peyton, qui a déclaré n'avoir aucun regret — puis a acheté la propriété intellectuelle de Braid aux enchères, affirmant qu'elle voit toujours « une énorme, gigantesque opportunité » dans les paiements.