Premier FX a déclaré à ses clients que leurs fonds étaient protégés par le FSCS — rien de tout cela n'était vrai

Premier FX n'était autorisée par la FCA que pour le transfert de fonds — transmettre des fonds, non les détenir. Pourtant, entre 2013 et 2018, elle a déclaré à ses clients que leur argent pouvait être conservé indéfiniment sur des « comptes clients sécurisés et ségrégués » protégés par le Financial Services Compensation Scheme. La censure publique de la FCA de février 2021 indique clairement qu'« aucune de ces affirmations n'était vraie ».

Sur cette base, de nombreux clients — certains versant des centaines de milliers de livres, d'euros ou de dollars américains — ont laissé des fonds chez Premier FX pour qu'elle les conserve sans instruction de transfert ultérieur, croyant que l'argent était remboursable à vue. Détenir indéfiniment des fonds de clients sans ordre de paiement n'est pas permis pour une entreprise de transfert de fonds et pourrait équivaloir à accepter des dépôts, activité réglementée séparément au titre du Financial Services and Markets Act.

La FCA a déclaré qu'elle aurait imposé « une sanction financière substantielle » mais s'est résolue à une censure publique parce que Premier FX est en liquidation avec des passifs importants envers ses créanciers, dont la plupart sont des consommateurs. L'unique directeur et actionnaire, Peter Rexstrew, contrôlait tous les aspects des opérations, limitait l'accès aux comptes bancaires et traitait personnellement presque toutes les transactions ; la FCA n'a trouvé aucun élément montrant que des employés y étaient impliqués.

Société en liquidation avec des passifs importants, la plupart des créanciers étant des consommateurs ; certains clients détenaient des centaines de milliers ; censure de la FCA plutôt qu'amende

La société a présenté de manière trompeuse ce que sa licence autorisait, transformant un service de transfert de fonds en réception de dépôts non autorisée sous un autre nom.

De fausses affirmations de comptes ségrégués et de couverture FSCS ont écarté l'examen qui aurait remis en question la détention indéfinie de fonds.

Le contrôle par une seule personne des comptes et des transactions a fait qu'aucun contrôle interne n'a jamais contesté cette pratique pendant cinq ans.

Le label d'une société agréée ne constitue pas une protection des dépôts : les licences de transfert de fonds n'autorisent pas la garde indéfinie, et les affirmations de fonds « ségrégués et protégés par le FSCS » doivent être vraies.

Premier FX est en liquidation, les administrateurs évaluant les créances des clients à qui de l'argent est dû ; en raison des passifs envers des créanciers majoritairement consommateurs, la FCA a imposé une censure publique plutôt que l'amende substantielle que, selon elle, les manquements justifiaient.