Premier FX disse aos clientes que os fundos eram protegidos pelo FSCS — nada disso era verdade

A Premier FX era autorizada pela FCA apenas para remessa de dinheiro — transferir fundos adiante, não retê-los. No entanto, entre 2013 e 2018, disse aos clientes que o dinheiro deles poderia ser mantido indefinidamente em "contas de clientes seguras e segregadas" protegidas pelo Financial Services Compensation Scheme. A censura pública da FCA de fevereiro de 2021 afirma claramente que "nenhuma dessas alegações era verdadeira".

Com base nisso, muitos clientes — alguns pagando centenas de milhares de libras, euros ou dólares americanos — deixaram fundos com a Premier FX para que fossem mantidos sem instrução de transferência adiante, acreditando que o dinheiro seria reembolsável à vista. Reter fundos de clientes indefinidamente sem uma ordem de pagamento não é permitido para uma empresa de remessa e pode equivaler a aceitar depósitos, o que é regulado separadamente pela Financial Services and Markets Act.

A FCA disse que teria imposto "uma penalidade financeira substancial", mas optou por uma censura pública porque a Premier FX está em liquidação com passivos significativos perante credores, a maioria deles consumidores. O diretor e acionista único Peter Rexstrew controlava todos os aspectos das operações, restringia o acesso às contas bancárias e tratava pessoalmente quase todas as transações; a FCA não encontrou evidências de que qualquer funcionário estivesse envolvido.

Empresa em liquidação com passivos significativos, a maioria dos credores consumidores; alguns clientes tinham centenas de milhares; censura da FCA em vez de multa

A empresa deturpou o que sua licença permitia, transformando um serviço de remessa em captação não autorizada de depósitos sob outro nome.

Alegações falsas de contas segregadas e cobertura do FSCS eliminaram o escrutínio que teria questionado a retenção indefinida de fundos.

O controle unipessoal das contas e transações significou que nenhuma verificação interna jamais contestou a prática ao longo de cinco anos.

O selo de uma empresa autorizada não é proteção de depósito: licenças de remessa não permitem custódia indefinida, e alegações de "segregado e protegido pelo FSCS" têm de ser verdadeiras.

A Premier FX está em liquidação, com administradores avaliando reclamações de clientes a quem se deve dinheiro; devido aos passivos perante credores majoritariamente consumidores, a FCA impôs uma censura pública em vez da multa substancial que disse que as falhas justificavam.