Premier FX dijo a los clientes que sus fondos estaban protegidos por el FSCS, pero nada de eso era cierto

Premier FX estaba autorizada por la FCA únicamente para realizar transferencias de dinero, es decir, para enviar fondos a terceros, no para custodiarlos. Sin embargo, entre 2013 y 2018 dijo a los clientes que su dinero podía mantenerse indefinidamente en «cuentas de clientes seguras y segregadas» protegidas por el Financial Services Compensation Scheme. La censura pública de la FCA de febrero de 2021 afirma claramente que «ninguna de estas afirmaciones era cierta».

Sobre esa base, muchos clientes —algunos de los cuales pagaban cientos de miles de libras, euros o dólares estadounidenses— dejaron fondos en Premier FX para que los custodiara sin instrucción de transferencia posterior, creyendo que el dinero era reembolsable a la vista. Mantener fondos de clientes indefinidamente sin una orden de pago no está permitido para una empresa de transferencia de dinero y podría equivaler a aceptar depósitos, actividad regulada por separado en virtud de la Financial Services and Markets Act.

La FCA declaró que habría impuesto «una sanción económica sustancial», pero optó por una censura pública porque Premier FX está en liquidación con importantes pasivos frente a acreedores, la mayoría de ellos consumidores. El único director y accionista, Peter Rexstrew, controlaba todos los aspectos de las operaciones, restringía el acceso a las cuentas bancarias y gestionaba personalmente casi todas las transacciones; la FCA no encontró pruebas de que ningún empleado estuviera implicado.

Empresa en liquidación con importantes pasivos, la mayoría de los acreedores son consumidores; algunos clientes tenían cientos de miles; la FCA impuso una censura en lugar de una multa

La empresa tergiversó lo que permitía su licencia, convirtiendo un servicio de transferencia de dinero en una aceptación de depósitos no autorizada con otro nombre.

Las afirmaciones falsas sobre cuentas segregadas y cobertura del FSCS eliminaron el escrutinio que habría cuestionado la custodia indefinida de fondos.

El control unipersonal de las cuentas y las transacciones hizo que ninguna verificación interna cuestionara nunca esta práctica durante cinco años.

El sello de una empresa autorizada no equivale a protección de depósitos: las licencias de transferencia de dinero no permiten la custodia indefinida, y las afirmaciones de «segregado y protegido por el FSCS» tienen que ser ciertas.

Premier FX está en liquidación, con administradores que evalúan las reclamaciones de los clientes a los que se les debe dinero; debido a los pasivos frente a acreedores en su mayoría consumidores, la FCA impuso una censura pública en lugar de la sustancial multa que, según dijo, las deficiencias justificaban.