Os empréstimos de navegação do NordLB custaram 3,6 bilhões de euros aos contribuintes alemães

O NordLB (Norddeutsche Landesbank) era um Landesbank alemão controlado pelos estados da Baixa Saxônia e da Saxônia-Anhalt e pela associação regional de caixas econômicas. Era um agente dominante no financiamento global da navegação, detendo a maior carteira de empréstimos de navegação do mundo. Quando a indústria global de navegação entrou em uma prolongada crise a partir de 2015, a carteira de empréstimos do banco desmoronou.

Em 2016, o NordLB registrou um prejuízo recorde de 1,96 bilhão de euros, impulsionado por 2,94 bilhões de euros em provisões para empréstimos de navegação inadimplentes. No final de 2016, o banco ainda tinha cerca de 8 bilhões de euros em empréstimos de navegação não performados em seus livros. Em 2018, registrou outro prejuízo recorde superior a 2 bilhões de euros e obteve o pior desempenho entre os bancos alemães nos testes de estresse realizados em toda a UE.

Um plano de resgate finalizado no início de 2019 totalizou 3,6 bilhões de euros. A Baixa Saxônia contribuiu com 1,5 bilhão de euros em dinheiro, além de garantias de empréstimos no valor de 800 milhões de euros em alívio de capital. A Associação Alemã de Caixas Econômicas forneceu 1,2 bilhão de euros em capital novo, e a Saxônia-Anhalt contribuiu com 198 milhões de euros. O NordLB foi forçado a sair do negócio de financiamento de navios, assumir o controle total de sua unidade deficitária Bremer Landesbank e vender seu braço de gestão de ativos.

Os proprietários estatais pagaram 3,6 bilhões de euros para resgatar o NordLB, que havia concentrado seus empréstimos em um único setor volátil, forçando-o a sair do financiamento de navegação.

O NordLB era um banco público regional que se tornou o maior credor de navegação do mundo — um único setor, uma aposta concentrada amplificada por garantias públicas.

O banco não se diversificou. Quando as taxas de frete desmoronaram, 2,9 bilhões de euros em provisões e 8 bilhões de euros em empréstimos inadimplentes atingiram o banco de uma só vez, sem nenhuma outra linha de negócios para absorvê-los.

Os proprietários estatais pagaram 3,6 bilhões de euros para cobrir perdas de um setor no qual não tinham expertise. O banco era grande demais para quebrar e concentrado demais para sobreviver.

Um banco público que concentra seus empréstimos em um único setor volátil é um imposto sobre a próxima crise. A garantia que o torna um tomador seguro também o torna um credor perigoso.