Los préstamos navieros de NordLB costaron 3.600 millones de euros a los contribuyentes alemanes

NordLB (Norddeutsche Landesbank) era un Landesbank alemán propiedad de los estados de Baja Sajonia y Sajonia-Anhalt y de la asociación regional de cajas de ahorros. Era un actor dominante en la financiación naviera mundial y poseía la mayor cartera de préstamos navieros del mundo. Cuando la industria naviera mundial entró en una prolongada recesión a partir de 2015, la cartera de préstamos del banco se desplomó.

En 2016, NordLB registró una pérdida récord de 1.960 millones de euros, impulsada por 2.940 millones de euros en provisiones para préstamos navieros incobrables. A finales de 2016, el banco aún tenía en sus libros unos 8.000 millones de euros en préstamos navieros improductivos. En 2018, registró otra pérdida récord de más de 2.000 millones de euros y obtuvo el peor resultado entre los prestamistas alemanes en las pruebas de resistencia de toda la UE.

Un plan de rescate finalizado a principios de 2019 totalizó 3.600 millones de euros. Baja Sajonia aportó 1.500 millones de euros en efectivo más garantías de préstamo por valor de 800 millones de euros en alivio de capital. La Asociación Alemana de Cajas de Ahorros aportó 1.200 millones de euros en capital nuevo, y Sajonia-Anhalt contribuyó con 198 millones de euros. NordLB se vio obligado a abandonar el negocio de financiación naviera, a tomar el control total de su unidad deficitaria Bremer Landesbank y a vender su brazo de gestión de activos.

Los propietarios estatales pagaron 3.600 millones de euros para rescatar a NordLB, que había concentrado sus préstamos en una industria volátil, lo que le obligó a abandonar la financiación naviera.

NordLB era un banco público regional que se convirtió en el mayor prestamista naviero del mundo: una sola industria, una apuesta concentrada amplificada por garantías públicas.

El banco no se diversificó. Cuando las tarifas navieras se desplomaron, 2.900 millones de euros en provisiones y 8.000 millones de euros en préstamos incobrables impactaron a la vez, sin otra línea de negocio que los absorbiera.

Los propietarios estatales pagaron 3.600 millones de euros para cubrir las pérdidas de un sector en el que no tenían experiencia. El banco era demasiado grande para quebrar y demasiado concentrado para sobrevivir.

Un banco público que concentra sus préstamos en una industria volátil es un impuesto para la próxima recesión. La garantía que lo convierte en un prestatario seguro también lo convierte en un prestamista peligroso.