Die Schifffahrtskredite der NordLB kosteten deutsche Steuerzahler 3,6 Mrd. €

Die NordLB (Norddeutsche Landesbank) war eine deutsche Landesbank, die den Ländern Niedersachsen und Sachsen-Anhalt sowie dem regionalen Sparkassenverband gehörte. Sie war ein dominierender Akteur in der globalen Schifffahrtsfinanzierung und hielt das weltweit größte Portfolio an Schifffahrtskrediten. Als die globale Schifffahrtsindustrie ab 2015 in einen anhaltenden Abschwung geriet, brach das Kreditportfolio der Bank zusammen.

Im Jahr 2016 verzeichnete die NordLB einen Rekordverlust von 1,96 Mrd. €, der auf 2,94 Mrd. € an Rückstellungen für notleidende Schifffahrtskredite zurückzuführen war. Ende 2016 hatte die Bank noch etwa 8 Mrd. € an notleidenden Schifffahrtskrediten in ihren Büchern. Im Jahr 2018 verzeichnete sie einen weiteren Rekordverlust von über 2 Mrd. € und schnitt bei den EU-weiten Stresstests am schlechtesten unter den deutschen Kreditinstituten ab.

Ein Anfang 2019 finalisierter Rettungsplan belief sich auf insgesamt 3,6 Mrd. €. Niedersachsen steuerte 1,5 Mrd. € in bar sowie Kreditgarantien im Wert von 800 Mio. € zur Kapitalentlastung bei. Der Deutsche Sparkassen- und Giroverband stellte 1,2 Mrd. € an frischem Eigenkapital bereit, und Sachsen-Anhalt trug 198 Mio. € bei. Die NordLB war gezwungen, sich aus dem Schiffsfinanzierungsgeschäft zurückzuziehen, die vollständige Kontrolle über ihre verlustbringende Einheit Bremer Landesbank zu übernehmen und ihre Vermögensverwaltungssparte zu verkaufen.

Die staatlichen Eigentümer zahlten 3,6 Mrd. €, um die NordLB zu retten, die ihre Kreditvergabe auf eine volatile Branche konzentriert hatte und dadurch gezwungen war, sich aus der Schifffahrtsfinanzierung zurückzuziehen.

Die NordLB war eine regionale öffentliche Bank, die zum weltweit größten Schifffahrtskreditgeber wurde – eine Branche, eine konzentrierte Wette, verstärkt durch öffentliche Garantien.

Die Bank diversifizierte nicht. Als die Frachtraten zusammenbrachen, trafen 2,9 Mrd. € an Rückstellungen und 8 Mrd. € an notleidenden Krediten gleichzeitig ein, ohne dass eine andere Geschäftssparte sie auffangen konnte.

Die staatlichen Eigentümer zahlten 3,6 Mrd. €, um Verluste aus einem Sektor zu decken, in dem sie über keine Fachkenntnis verfügten. Die Bank war zu groß, um zu scheitern, und zu konzentriert, um zu überleben.

Eine öffentliche Bank, die ihre Kreditvergabe auf eine volatile Branche konzentriert, ist eine Steuer auf den nächsten Abschwung. Die Garantie, die sie zu einem sicheren Kreditnehmer macht, macht sie auch zu einem gefährlichen Kreditgeber.