A Mitsubishi Corporation RtM China era a subsidiária de negociação de metais sediada em Xangai da Mitsubishi Corporation, uma das maiores tradings do Japão (sogo shosha). A subsidiária atuava na negociação de cobre e outros metais no mercado chinês, operando como parte da rede global de negociação de commodities da Mitsubishi.
Em 2024, a Mitsubishi descobriu que um trader da subsidiária de Xangai vinha realizando transações não autorizadas de cobre com empresas estreitamente relacionadas ao próprio trader. Os negócios foram conduzidos sem a devida aprovação. Quando as contrapartes deixaram de liquidar os pagamentos, as perdas se acumularam. A Mitsubishi registrou uma perda de ¥13,8 bilhões (aproximadamente US$ 110 milhões) no segundo trimestre do ano fiscal de 2024 e divulgou o incidente publicamente em 4 de dezembro de 2024.
O trader foi demitido sumariamente e a Mitsubishi apresentou uma denúncia criminal às autoridades de segurança pública chinesas sob a acusação de quebra de confiança. A empresa decidiu subsequentemente sair de toda a negociação de metais na China e encerrar a subsidiária. As ações da Mitsubishi caíram 2,1% com o anúncio. O incidente foi comparado ao caso de fraude de US$ 1,1 bilhão da Trafigura na Mongólia e levantou questionamentos sobre a governança nas tradings japonesas que operam na China.
Os negócios com partes relacionadas do trader contornaram a aprovação, e a perda forçou a Mitsubishi a sair da negociação de metais na China e a apresentar acusações.
Permitiu-se que um único trader realizasse transações com contrapartes relacionadas sem aprovação independente ou supervisão. A estrutura de partes relacionadas era o sinal de alerta que ninguém verificou.
A Mitsubishi só descobriu a fraude após atrasos persistentes nos pagamentos — não por meio de seus próprios sistemas de monitoramento de risco. A falha de detecção foi tão significativa quanto a perda comercial.
A perda forçou a Mitsubishi a sair de todo o negócio de negociação de metais na China, encerrando a subsidiária. O que começou como negócios não autorizados de um trader pôs fim a uma linha de negócios.
A lição
Transações com partes relacionadas são o truque mais antigo da fraude comercial. Se um trader pode negociar com suas próprias empresas, a única questão é quando a perda será descoberta — não se ela existe.
CONFIRA AS EVIDÊNCIAS