三菱商事中國銅交易員與友人往來——損失138億日圓

三菱商事RtM中國是三菱商事這家日本最大貿易公司（綜合商社）之一在上海的金屬貿易子公司。該子公司負責在中國市場進行銅及其他金屬交易，作為三菱全球大宗商品交易網絡的一部分運營。

2024年，三菱發現上海子公司的一名交易員一直在與該交易員關係密切的公司進行未經授權的銅交易。這些交易未經適當批准。當交易對手未能結算付款時，損失不斷累積。三菱在2024財年第二季度計入138億日圓（約1.1億美元）的損失，並於2024年12月4日公開披露此事。

該交易員被即時解僱，三菱以背信罪向中國公安機關提出刑事控告。該公司隨後決定退出在中國的所有金屬交易並關閉該子公司。消息公布後，三菱股價下跌2.1%。此事件被拿來與托克在蒙古的11億美元欺詐案相比較，並引發了對在中國運營的日本貿易公司治理問題的質疑。

該交易員的關聯方交易繞過了審批，損失迫使三菱退出中國金屬交易並提出控告。

一名交易員被允許在沒有獨立審批或監督的情況下與關聯方交易對手進行交易。關聯方結構是無人核查的危險信號。

三菱是在付款持續延遲之後才發現欺詐的——而非通過其自身的風險監控系統。發現失敗與交易損失同樣嚴重。

損失迫使三菱退出整個中國金屬交易業務，關閉該子公司。始於一名交易員未經授權的交易，最終終結了一條業務線。

關聯方交易是交易欺詐中最古老的手法。如果一名交易員能與自己的公司交易，唯一的問題是損失何時會被發現——而不是它是否存在。