Mitsubishi Corporation RtM China war die in Shanghai ansässige Metallhandelstochter der Mitsubishi Corporation, eines der größten japanischen Handelshäuser (Sogo Shosha). Die Tochtergesellschaft war im Kupfer- und sonstigen Metallhandel auf dem chinesischen Markt tätig und operierte als Teil von Mitsubishis globalem Rohstoffhandelsnetzwerk.
Im Jahr 2024 entdeckte Mitsubishi, dass ein Händler der Shanghaier Tochtergesellschaft nicht genehmigte Kupfertransaktionen mit Unternehmen durchgeführt hatte, die dem Händler eng verbunden waren. Die Geschäfte wurden ohne ordnungsgemäße Genehmigung abgeschlossen. Als die Gegenparteien die Zahlungen nicht leisteten, summierten sich die Verluste. Mitsubishi verbuchte im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2024 einen Verlust von 13,8 Milliarden ¥ (rund 110 Millionen US-Dollar) und machte den Vorfall am 4. Dezember 2024 öffentlich bekannt.
Der Händler wurde fristlos entlassen, und Mitsubishi reichte bei den chinesischen Sicherheitsbehörden eine Strafanzeige wegen Untreue ein. Das Unternehmen beschloss anschließend, sich vollständig aus dem Metallhandel in China zurückzuziehen und die Tochtergesellschaft zu schließen. Die Aktie von Mitsubishi fiel nach der Ankündigung um 2,1 %. Der Vorfall wurde mit dem Betrugsfall von Trafigura in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar in der Mongolei verglichen und warf Fragen zur Unternehmensführung bei japanischen Handelshäusern auf, die in China tätig sind.
Die Geschäfte des Händlers mit verbundenen Parteien umgingen die Genehmigung, und der Verlust zwang Mitsubishi, sich aus dem chinesischen Metallhandel zurückzuziehen und Anzeige zu erstatten.
Einem einzelnen Händler wurde erlaubt, Transaktionen mit Gegenparteien aus dem Kreis verbundener Parteien ohne unabhängige Genehmigung oder Aufsicht durchzuführen. Die Struktur mit verbundenen Parteien war das Warnsignal, das niemand prüfte.
Mitsubishi entdeckte den Betrug erst nach anhaltenden Zahlungsverzögerungen – nicht durch die eigenen Risikoüberwachungssysteme. Das Versagen bei der Aufdeckung war ebenso bedeutsam wie der Handelsverlust.
Der Verlust zwang Mitsubishi, sich aus dem gesamten chinesischen Metallhandelsgeschäft zurückzuziehen und die Tochtergesellschaft zu schließen. Was mit den nicht genehmigten Geschäften eines einzelnen Händlers begann, beendete eine Geschäftssparte.
Geschäfte mit verbundenen Parteien sind der älteste Trick im Handelsbetrug. Wenn ein Händler mit seinen eigenen Unternehmen handeln kann, ist die einzige Frage, wann der Verlust entdeckt wird – nicht, ob er existiert.
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