바네스토의 36억 유로 구멍 — 회계 수법으로 손실을 숨긴 스페인 은행

바네스토는 마리오 콘데가 1987년 12월 집행 회장이 되었을 당시 스페인 3대 금융 그룹이었다. 콘데는 공격적인 확장을 추진하여 1991년 방코 델 파시피코를, 1993년 방코 데 콘셉시온을 인수했다. 그는 또한 J.P. 모건과 함께 12억 달러 규모의 유상증자와 자산 매각을 계획했는데, 이는 바네스토를 유럽 최대 금융 회사로 만들었을 것이었다. 이 계획은 스페인 중앙은행의 승인을 받았지만, 그것은 은행의 실제 상태가 숨겨져 있었기 때문일 뿐이었다.

콘데는 자산 매각 이익을 수익으로 보고하지 않고 적립금 계좌로 돌려 은행의 악화되는 대출 포트폴리오를 감췄다. 이는 부실 대출이 늘어나는 동안 재무적 안정성의 외관을 만들어냈다. 1993년 12월까지 스페인 정부는 대출 연체의 급격한 증가를 관찰했다. CNMV는 바네스토 주식이 하루 만에 6.8% 하락한 후 — 2,135 페세타에서 1,995 페세타로 — 거래를 정지시켰다.

1993년 12월 28일, 스페인 중앙은행이 개입했다. 자산 부족액은 잠정적으로 36억 유로 — 당시 약 72억 달러 — 로 추정되었다. 콘데는 해임되었고 다른 5개 은행으로 구성된 이사회로 교체되었다. 1994년 4월, 방코 산탄데르는 3,135억 페세타(20억 달러)의 제안으로 바네스토 경매에서 승리하여 산탄데르를 스페인 최대 금융 그룹으로 만들었다. 콘데는 사기죄로 징역 20년을 선고받고 11년을 복역했다.

콘데는 자산 매각 이익을 수익이 아닌 적립금으로 돌려 부실 대출을 숨겼다. 36억 유로의 구멍이 드러나자 스페인 중앙은행이 은행을 압류했고, 콘데는 20년형을 받았다.

콘데는 자산 매각 이익을 보고하지 않고 부실 대출을 덮는 데 사용했다. 은행은 구멍이 커지는 동안 건강해 보였다. 이것은 은행업에서 가장 오래된 수법이며, 아무도 들여다보지 않았기 때문에 통했다.

스페인 중앙은행은 은행의 실제 상태를 확인하지 않은 채 J.P. 모건과 함께한 콘데의 구조조정 계획을 승인했다. 개입은 구멍이 36억 유로로 커진 후 몇 달 뒤에 이루어졌다.

콘데의 공격적인 확장 — 3년 만에 두 은행 인수 — 은 투명하게 관리하기에 너무 큰 포트폴리오를 만들어냈다. 인수는 은행이 상환할 수 없는 부채로 자금을 조달했다.

콘데는 단지 바네스토의 사기꾼이 아니었다. 그는 아르헨티아 트러스트 사건에서도 유죄 판결을 받았으며, 이는 한 은행을 넘어선 금융 부정행위의 패턴을 보여준다.

은행이 자산 매각 이익을 보고하지 않고 적립금으로 돌릴 때, 그것은 신중한 것이 아니라 시간을 버는 것이다. 청구서는 언제나 이자와 함께 돌아온다.

바네스토는 개입 후 거의 20년이 지난 2012년 산탄데르에 흡수되었다. 콘데는 20년형 중 11년을 복역한 후 가석방되었다. 이 사건은 숫자가 좋아 보이는 한 공격적인 확장과 회계 수법이 용인되던 1980년대와 1990년대 스페인의 느슨한 은행 감독의 상징이 되었다. 산탄데르의 바네스토 인수는 산탄데르를 스페인 최대 은행으로 변모시켰고, 그 지위는 그 이후로 유지되고 있다. 콘데의 법적 문제는 석방 후에도 계속되었다. 2016년 그는 화장품 회사와 관련된 혐의 사기적 자본 이전으로 다시 체포되었다.