앵글로 아이리시 은행의 부동산 베팅으로 아일랜드는 347억 유로를 잃었다

앵글로 아이리시 은행은 거의 전적으로 부동산 개발 대출에 집중함으로써 아일랜드 최대 은행 중 하나로 성장한 상업 대출 기관이었다. 2007년, 올리버 와이먼은 이 은행을 '세계에서 가장 성과가 좋은 은행'으로 선정했다. 이 은행은 종종 100% 담보인정비율로 대출했다. 즉, 부동산 가격이 하락할 때 아무런 완충 장치가 없었다.

2008년 아일랜드 부동산 거품이 꺼지자 은행은 붕괴했다. 이 은행은 아일랜드 역사상 최대 기업 손실을 보고했다. 2009년 12월까지 15개월 동안 127억 유로의 손실을 기록했고, 이어 2010년에는 177억 유로의 손실을 기록했다. 이 은행은 2009년 1월 국유화되었다. 앵글로 아이리시 은행과 합병된 아이리시 네이션와이드 빌딩 소사이어티의 총 구제금융 비용은 347억 유로였으며, 그중 306억 유로는 정부 약속어음으로 충당되었다.

이 붕괴는 여러 스캔들을 촉발했다. 회장 션 피츠패트릭은 연말 전에 개인 대출 8,700만 유로를 다른 은행으로 일시적으로 이전하여 숨긴 것으로 밝혀졌다. 이 은행은 퀸 가문에만 28억 유로의 익스포저를 가지고 있었다. 피츠패트릭은 2010년 사기 혐의로 체포되었다. 이 은행은 2013년까지 아일랜드 은행 정리 공사(IBRC)에 의해 청산되었다.

이 은행의 100% LTV 부동산 대출은 가격이 하락했을 때 모든 대출이 물밑으로 가라앉았음을 의미했고, 아일랜드에 구제금융으로 347억 유로의 비용을 초래했다.

앵글로 아이리시 은행은 한 가지 수법만 쓰는 대출 기관이었다. 100% LTV의 부동산 개발 대출이었다. 부동산 가격이 하락하자 모든 대출이 물밑으로 가라앉았고 아무런 완충 장치도 존재하지 않았다.

이 은행은 붕괴하기 1년 전인 2007년에 '세계에서 가장 성과가 좋은 은행'으로 선정되었다. 수익을 창출한 바로 그 공격적인 대출이 손실을 만들어냈다.

아일랜드 정부는 이 은행의 부채를 보증하여, 민간 은행의 부동산 베팅을 347억 유로의 공공 부담으로 바꾸었고, 이는 국가 부채 위기에 기여했다.

투기적 자산 가치의 100%를 대출하여 '세계 최고'가 된 은행은 어떤 면에서도 최고가 아니다. 그것은 위험 곡선에서 가장 멀리 나가 있는 것이다. 그 상이 바로 경고다.