Banestos Loch von 3,6 Mrd. € – die spanische Bank, die ihre Verluste mit Buchhaltungstricks verbarg

Banesto war Spaniens drittgrößte Finanzgruppe, als Mario Conde im Dezember 1987 geschäftsführender Vorsitzender wurde. Conde verfolgte eine aggressive Expansion und erwarb 1991 die Banco del Pacífico und 1993 die Banco de Concepción. Zudem plante er mit J.P. Morgan eine Kapitalerhöhung von 1,2 Mrd. $ und Vermögensverkäufe, die Banesto zum größten Finanzunternehmen Europas gemacht hätten. Der Plan wurde von der Bank von Spanien angenommen, aber nur, weil der wahre Zustand der Bank verborgen war.

Conde verschleierte das sich verschlechternde Kreditportfolio der Bank, indem er Gewinne aus Vermögensverkäufen in Rücklagenkonten umleitete, statt sie als Erträge auszuweisen. Dies erzeugte den Anschein finanzieller Stabilität, während die faulen Kredite wuchsen. Bis Dezember 1993 beobachtete die spanische Regierung starke Anstiege bei den Kreditausfällen. Die CNMV setzte den Handel mit Banesto-Aktien aus, nachdem die Aktie an einem einzigen Tag um 6,8 % gefallen war – von 2.135 auf 1.995 Peseten.

Am 28. Dezember 1993 griff die Bank von Spanien ein. Der patrimoniale Fehlbetrag wurde vorläufig auf 3,6 Mrd. € geschätzt – damals rund 7,2 Mrd. $. Conde wurde abgesetzt und durch einen Vorstand aus fünf anderen Banken ersetzt. Im April 1994 gewann Banco Santander die Auktion um Banesto mit einem Angebot von 313,5 Mrd. Peseten (2 Mrd. $) und machte Santander damit zu Spaniens größter Finanzgruppe. Conde wurde wegen Betrugs zu 20 Jahren Gefängnis verurteilt und verbüßte 11.

Conde verbarg faule Kredite, indem er Gewinne aus Vermögensverkäufen in Rücklagen statt in Erträge umleitete; das Loch von 3,6 Mrd. € wurde offenkundig, die Bank von Spanien übernahm die Bank, und Conde erhielt 20 Jahre.

Conde nutzte Gewinne aus Vermögensverkäufen, um faule Kredite zu decken, statt sie auszuweisen – die Bank wirkte gesund, während das Loch wuchs. Dies ist der älteste Trick im Bankwesen, und er funktionierte, weil niemand hinsah.

Die Bank von Spanien nahm Condes Restrukturierungsplan mit J.P. Morgan an, ohne den wahren Zustand der Bank zu überprüfen. Die Intervention erfolgte Monate später, nachdem das Loch auf 3,6 Mrd. € angewachsen war.

Condes aggressive Expansion – der Erwerb von zwei Banken in drei Jahren – schuf ein Portfolio, das zu groß war, um es transparent zu verwalten. Die Übernahmen wurden mit Schulden finanziert, die die Bank nicht bedienen konnte.

Conde war nicht nur ein Betrüger bei Banesto – er wurde auch im Fall Argentia Trust verurteilt, was ein Muster finanziellen Fehlverhaltens zeigt, das über eine einzelne Bank hinausreichte.

Wenn eine Bank Gewinne aus Vermögensverkäufen in Rücklagen umleitet, statt sie auszuweisen, handelt sie nicht umsichtig – sie kauft Zeit. Die Rechnung kommt immer, mit Zinsen.

Banesto wurde 2012 in Santander absorbiert – fast 20 Jahre nach der Intervention. Conde verbüßte 11 Jahre seiner 20-jährigen Haftstrafe vor der Bewährung. Der Fall wurde zum Symbol für Spaniens lasche Bankenaufsicht in den 1980er und 1990er Jahren, als aggressive Expansion und Buchhaltungstricks geduldet wurden, solange die Zahlen gut aussahen. Santanders Übernahme von Banesto machte es zu Spaniens größter Bank, eine Position, die es seitdem innehat. Condes rechtliche Probleme setzten sich nach seiner Freilassung fort – 2016 wurde er erneut wegen mutmaßlicher betrügerischer Kapitaltransfers im Zusammenhang mit einem Kosmetikunternehmen verhaftet.