El agujero de 3.600 millones de euros de Banesto: el banco español que ocultó sus pérdidas con trucos contables

Banesto era el tercer grupo financiero de España cuando Mario Conde se convirtió en presidente ejecutivo en diciembre de 1987. Conde emprendió una expansión agresiva, adquiriendo el Banco del Pacífico en 1991 y el Banco de Concepción en 1993. También planeó, con J.P. Morgan, una ampliación de capital de 1.200 millones de dólares y ventas de activos que habrían convertido a Banesto en la mayor firma financiera de Europa. El plan fue aceptado por el Banco de España, pero solo porque la verdadera situación del banco estaba oculta.

Conde enmascaró la deteriorada cartera de préstamos del banco canalizando los beneficios de las ventas de activos hacia cuentas de reservas en lugar de declararlos como ingresos. Esto creó la apariencia de estabilidad financiera mientras los préstamos morosos crecían. En diciembre de 1993, el gobierno español observó fuertes aumentos en la morosidad de los préstamos. La CNMV suspendió la negociación de las acciones de Banesto después de que la acción cayera un 6,8% en un solo día — de 2.135 a 1.995 pesetas.

El 28 de diciembre de 1993, el Banco de España intervino. El déficit patrimonial se estimó tentativamente en 3.600 millones de euros — aproximadamente 7.200 millones de dólares en aquel momento. Conde fue destituido y reemplazado por un consejo de otros cinco bancos. En abril de 1994, el Banco Santander ganó la subasta de Banesto con una oferta de 313.500 millones de pesetas (2.000 millones de dólares), convirtiendo a Santander en el mayor grupo financiero de España. Conde fue condenado a 20 años de prisión por fraude y cumplió 11.

Conde ocultó préstamos morosos desviando los beneficios de la venta de activos a reservas, no a ingresos; emergió el agujero de 3.600 millones de euros, el Banco de España intervino el banco y Conde recibió 20 años.

Conde usó los beneficios de la venta de activos para cubrir préstamos morosos en lugar de declararlos — el banco parecía sano mientras el agujero crecía. Este es el truco más antiguo de la banca, y funcionó porque nadie miró.

El Banco de España aceptó el plan de reestructuración de Conde con J.P. Morgan sin verificar la verdadera situación del banco. La intervención llegó meses después, cuando el agujero había crecido hasta los 3.600 millones de euros.

La expansión agresiva de Conde — adquirir dos bancos en tres años — creó una cartera demasiado grande para gestionarla con transparencia. Las adquisiciones se financiaron con deuda que el banco no podía servir.

Conde no fue solo un defraudador de Banesto — también fue condenado en el caso Argentia Trust, mostrando un patrón de conducta financiera indebida que se extendía más allá de un solo banco.

Cuando un banco canaliza los beneficios de la venta de activos hacia reservas en lugar de declararlos, no está siendo prudente — está comprando tiempo. La factura siempre llega, con intereses.

Banesto fue absorbido por Santander en 2012 — casi 20 años después de la intervención. Conde cumplió 11 años de su condena de 20 antes de la libertad condicional. El caso se convirtió en un símbolo de la laxa supervisión bancaria de España en los años 1980 y 1990, cuando la expansión agresiva y los trucos contables se toleraban mientras los números parecieran buenos. La adquisición de Banesto por Santander lo transformó en el mayor banco de España, una posición que ha mantenido desde entonces. Los problemas legales de Conde continuaron tras su liberación — en 2016 fue detenido de nuevo por presuntas transferencias de capital fraudulentas relacionadas con una empresa de cosméticos.