Banesto的36亿欧元黑洞——这家西班牙银行如何用会计手段掩盖亏损

1987年12月，Mario Conde成为Banesto的执行董事长，当时Banesto是西班牙第三大金融集团。Conde积极扩张，于1991年收购了Banco del Pacífico，1993年收购了Banco de Concepción。他还与摩根大通合作，计划进行12亿美元的配股和资产出售，这将使Banesto成为欧洲最大的金融公司。该计划得到了西班牙央行的批准，但仅仅因为该银行的真实状况被掩盖了。

Conde通过将资产出售利润转入储备账户而非报告为收入，掩盖了银行不断恶化的贷款组合。这制造了财务稳定的假象，而不良贷款却在增长。到1993年12月，西班牙政府观察到贷款违约率急剧上升。国家证券市场委员会在股价单日下跌6.8%——从2135比塞塔跌至1995比塞塔后，暂停了Banesto股票的交易。

1993年12月28日，西班牙央行介入。资产缺口初步估计为36亿欧元——按当时汇率约为72亿美元。Conde被撤职，取而代之的是一个由其他五家银行组成的董事会。1994年4月，Banco Santander以3135亿比塞塔（20亿美元）的出价赢得Banesto的拍卖，使Santander成为西班牙最大的金融集团。Conde因欺诈被判处20年监禁，实际服刑11年。

Conde通过将资产出售利润转入储备金而非收入来掩盖不良贷款；36亿欧元的黑洞暴露，西班牙央行接管银行，Conde被判20年。

Conde用资产出售利润来掩盖不良贷款，而不是报告它们——银行表面健康，而黑洞却在增长。这是银行业最古老的伎俩，之所以有效，是因为没人去检查。

西班牙央行在没有核实银行真实状况的情况下，接受了Conde与摩根大通的重组计划。干预发生在几个月后，此时黑洞已扩大到36亿欧元。

Conde的激进扩张——三年内收购两家银行——创造了一个过于庞大、无法透明管理的投资组合。这些收购是用银行无法偿还的债务融资的。

Conde不仅仅是Banesto的欺诈者——他还在Argentia Trust案中被定罪，这表明其金融不当行为模式不止于一家银行。

当一家银行将资产出售利润转入储备金而不是报告为收入时，这不是谨慎——而是在拖延时间。账单终将到期，而且还要加上利息。

Banesto于2012年被并入Santander——在干预近20年后。Conde在服刑20年中的11年后获得假释。此案成为西班牙20世纪80年代和90年代银行监管松懈的象征，当时激进的扩张和会计伎俩只要数字好看就被容忍。Santander收购Banesto使其成为西班牙最大的银行，并一直保持这一地位。Conde获释后麻烦不断——2016年，他因涉嫌与一家化妆品公司相关的欺诈性资本转移再次被捕。