요르단의 21억 달러 아트라트 오일셰일 플랜트, 관세를 둘러싸고 ICC 중재에 휘말려

아트라트는 에너지 자립에 대한 요르단의 꿈이었다. 수입 연료 대신 왕국의 방대한 오일셰일 매장지를 태우는 것이었다. 2012년 아트라트 전력회사(Attarat Power Company)는 국가 전력의 15%를 공급하는 플랜트를 제안했고, 전력구매계약(PPA)은 2014년에 체결되었으며, 암만에서 남동쪽으로 약 110km 떨어진 470MW 발전소에 대해 추정 비용 21억 달러가 들 것으로 예상되었다. 검증되지 않은 이 개념에 서구나 아시아 투자자가 자금을 대려 하지 않자, 2017년 중국 은행들이 16억 달러 이상의 대출을 제공했고, 중국의 광둥에너지그룹(Guangdong Energy Group)이 45% 지분을 매입했다. 회사 측 설명에 따르면 이는 중국 밖에서 가장 큰 민간 일대일로(Belt and Road) 기업이다.

치명적인 중복: 요르단이 오일셰일 PPA에 서명한 바로 그해에, 요르단은 또한 이스라엘로부터 더 저렴한 천연가스를 수입하는 150억 달러 규모의 계약을 체결했다. 플랜트의 경제성은 건설이 시작되기도 전에 서류상으로 붕괴되었다. 재무부는 계약의 관세로 인해 국가가 연간 2억 8천만 달러를 손실할 것으로 추산했으며, 지불금을 충당하려면 소비자 전기 요금을 17% 인상해야 했을 것이다. 관심이 줄어들었고, 건설은 2017년 중반에야 시작되었으며, 2020년 5월로 약속되었던 계통 연결은 지연되었다.

2020년 요르단 에너지부는 관세가 명백한 불공정에 근거한다고 주장하며 파리에서 열린 ICC 중재에 이 프로젝트를 회부했다. 국영 구매자인 NEPCO는 기만의 가치와 계약을 종료할 권리에 대한 판결을 구했다. 심리는 2023년 6월까지 계속 진행 중이었다. 그때까지 첫 번째 235MW 호기는 2022년 10월에, 두 번째 호기는 2023년 5월에 상업 운전에 들어갔으며, 이는 약속보다 약 3년 늦은 것이었고, 소유권은 광둥에너지(45%), 말레이시아의 YTL Power(45%), 에스토니아의 Eesti Energia(10%)로 나뉘어 있었다.

재무부가 요르단에 연간 2억 8천만 달러의 손실을 초래할 것이라고 밝힌 30년 take-or-pay 계약으로, 계약 기간 동안 84억 달러에 해당한다. 완전한 준공은 3년 늦게 이루어졌다.

PPA는 더 저렴한 파이프라인 가스가 시장을 뒤집기 전에 오일셰일을 기저부하 구원투수로 가격 책정했다. 요르단은 동시에 가스도 과잉이고 셰일도 과잉이었다.

경쟁적 긴장이 없었다. 프로젝트가 전 세계에 제시되었으나 아무도 관심을 보이지 않자, 정부는 유일한 제안과 그 관세를 받아들였다.

Take-or-pay 물량은 국영 구매자로부터 유연성을 빼앗았다. NEPCO의 손실은 운영상의 것이 아니라 계약상의 것이었다.

중국의 프로젝트 파이낸싱은 교착 상태에 빠진 애물단지를 국가와 인접한 채권자에게 지는 30년 지불 의무로 바꿔놓았다.

희망했던 수요에 맞춰 가격을 책정한 take-or-pay 계약은 더 저렴한 공급이 도착하면 죽는다. 요르단은 2014년에 오일셰일을 확정했고, 같은 해에 더 저렴한 가스 계약을 체결했으며, 10년 동안 그 청구서와 싸웠다.

이 플랜트는 현재 요르단 전력의 약 15%를 공급하며, 엔지니어링 기계로서는 작동한다. 첫 두 계약 연도 동안 총 발전량 3,888GWh로 PPA의 80% 가용성 요구 사항을 충족했고 2024년 POWER Top Plant 상을 수상했다. 실패한 것은 계약이다. ICC 사건은 2023년 중반 기준으로 여전히 계류 중이었고, 아트라트 전력회사는 그해에 구속력 있는 결정이 나오기를 기대하고 있었으며, 재무부의 연간 2억 8천만 달러 계산이 모든 심리를 짓눌렀다. 요르단은 원하지 않는 셰일 전력에 감당할 수 없는 가격을 지불하면서 계속 이스라엘 가스를 수입하고 있다.