アルスター銀行は100%住宅ローンでアイルランドのバブルを追いかけ、その後共和国から撤退した

2021年2月、ナットウエスト・グループの最高経営責任者アリソン・ローズは、アルスター銀行のアイルランド共和国事業を段階的に閉鎖すると発表した。これは、1836年にベルファストの実業家たちによって設立され、ジョージズ・キーにある本店がダブリン金融街でもっともよく知られた建物の一つであった銀行が、175年以上の歴史に終止符を打つことを意味した。BBCの評するところでは、過去10年間、共和国事業は英国の親会社にとって「高くつく頭痛の種」であった。

損害の根源は2000年代半ばの不動産バブルにさかのぼる。当時、アルスター銀行はRBSの最高経営責任者フレッド・グッドウィンの下で「熱心な参加者」であった。グッドウィンの傲慢な拡大路線は、親会社が英国の納税者によってのみ破綻から救われるという結末を迎えた。2003年、アルスター銀行はアイルランドの金融機関として初めて住宅購入者に100%融資率（LTV）の住宅ローンを提供した。また、不動産開発業者にも巨額の融資を行い、2005年のショーン・ダンによる3億7500万ユーロのダブリンのホテル買収では主要融資先となったが、この案件は失敗に終わった。

バブルが崩壊すると、アルスター銀行は数十億ユーロ規模の損失を被り、当時すでに英国政府が過半数の株を保有していたRBSから150億ポンドの救済を受ける必要があった。RBSは2014年にグッドウィンの海外拡大路線の巻き戻しを開始し、2015年には北アイルランド事業と共和国事業を正式に分割し、共和国部門を閉鎖・売却・合併しやすくした。今回の閉鎖により、アルスター銀行はロイズ、ダンスケ、ラボバンクに続いてアイルランド市場から撤退した。

数十億ユーロ規模の不動産損失と、2021年の段階的閉鎖以前に親会社RBSから受けた150億ポンドの救済

アルスター銀行は2003年から、アイルランドの金融機関として初めて100%LTVの住宅ローンを提供し、バブル期の市場シェアを追い求めた。

開発業者への融資に偏重していたこと（3億7500万ユーロのホテル案件を含む）により、不動産市場が崩壊した際に融資ポートフォリオが大きな打撃を受けた。

グッドウィン時代の成長戦略は、銀行の健全性よりもアイルランド不動産への拡大を優先させた。

損失は回復しなかった。崩壊から10年が経過しても共和国事業は回復せず、撤退が唯一の選択肢となった。

バブルの絶頂期に行われた市場シェアを狙う賭けは、市場そのものより長く尾を引く。100%LTVを先導した金融機関は、20年も経たないうちにその国から撤退した。

残された事業は北アイルランドのみの業務となり、ナットウエストの英国部門の下で報告を行うことになった。BBCは「19世紀当時とそれほど大きく変わらない」と指摘した。ロイズは2010年に実質的にアイルランド事業（バンク・オブ・スコットランド・アイルランド）を閉鎖しており、ダンスケとラボバンクも共和国から撤退した。