얼스터 은행, 100% 모기지로 아일랜드 거품을 좇다가 아일랜드 공화국을 떠나다

2021년 2월, NatWest 그룹의 최고경영자 앨리슨 로즈는 얼스터 은행의 아일랜드 공화국 영업에 대한 단계적 폐쇄를 발표했다. 이는 1836년 벨파스트 사업가들이 설립한 은행이 175년 이상 만에 끝을 맞는 것이었으며, 조지스 키(George's Quay) 본사는 더블린 금융가에서 가장 알아보기 쉬운 건물 중 하나였다. BBC의 평가에 따르면, 지난 10년 동안 아일랜드 공화국 영업은 영국 모회사에게 '값비싼 골칫거리'였다.

피해는 2000년대 중반 부동산 거품으로 거슬러 올라가는데, 당시 얼스터 은행은 RBS 최고경영자 프레드 굿윈 아래에서 '열성적인 참여자'였고, 그의 오만한 확장 추진은 모회사가 영국 납세자들에 의해 파산을 면하는 것으로 끝났다. 2003년 얼스터 은행은 아일랜드 대출 기관 중 최초로 주택 구매자에게 100% 대출 대비 가치(LTV) 모기지를 제공했으며, 2005년 숀 던의 불운한 3억 7,500만 유로 더블린 호텔 구매의 주 대출 기관이 된 것을 포함해 부동산 개발자들에게 막대한 대출을 제공했다.

거품이 꺼지자 얼스터 은행은 수십억 유로의 손실을 입었고, 당시 영국 정부가 대주주였던 RBS로부터 150억 파운드 규모의 구제금융을 받아야 했다. RBS는 2014년 굿윈의 해외 확장을 되돌리기 시작했고, 2015년 북아일랜드와 아일랜드 공화국 영업을 공식적으로 분리하여 아일랜드 공화국 부문을 폐쇄, 매각 또는 합병하기 쉽게 만들었다. 이 폐쇄는 로이즈, 단스케, 라보뱅크에 이어 아일랜드 시장에서의 철수를 따른 것이었다.

2021년 단계적 폐쇄 이전에 수십억 유로의 부동산 손실과 모회사 RBS로부터의 150억 파운드 구제금융

얼스터 은행은 2003년부터 아일랜드 대출 기관 중 최초로 100% LTV 모기지를 제공하며 거품 시대의 시장 점유율을 좇았다.

3억 7,500만 유로 규모의 호텔 사업을 포함한 개발자 대출 집중은 부동산이 붕괴했을 때 대출 장부를 위험에 노출시켰다.

굿윈 시대의 성장 전략은 은행의 건전성보다 아일랜드 부동산에서의 확장을 우선시했다.

손실은 결코 치유되지 않았다. 붕괴 후 10년이 지나도 아일랜드 공화국 사업은 회복되지 않았고, 철수만이 유일한 계획으로 남았다.

거품의 정점에서 이루어진 시장 점유율 베팅은 시장보다 오래 살아남는다. 100% LTV를 선도한 대출 기관은 20년 안에 그 나라를 떠났다.

남은 것은 NatWest의 영국 부문에 보고하는 북아일랜드 전용 영업이 되었다. BBC는 '19세기와 그다지 다르지 않은 위치'라고 언급했다. 로이즈는 이미 2010년에 아일랜드 영업인 뱅크 오브 스코틀랜드 아일랜드를 사실상 폐쇄했고, 단스케와 라보뱅크도 아일랜드 공화국에서 문을 닫았다.