En febrero de 2021, la consejera delegada de NatWest Group, Alison Rose, anunció el cierre gradual de la operación de Ulster Bank en la República de Irlanda: el final, después de más de 175 años, de un banco fundado por empresarios de Belfast en 1836, cuya sede en George's Quay era uno de los edificios más reconocibles del distrito financiero de Dublín. El veredicto de la BBC: durante la última década, la operación en la República había sido un «dolor de cabeza costoso» para su matriz británica.
El daño se remontaba a la burbuja inmobiliaria de mediados de la década de 2000, cuando Ulster Bank fue «un participante entusiasta» bajo el consejero delegado de RBS, Fred Goodwin, cuyo impulso expansionista marcado por la soberbia terminó con la matriz salvada de la insolvencia solo gracias a los contribuyentes británicos. En 2003, Ulster Bank se convirtió en el primer prestamista irlandés en ofrecer hipotecas con una relación préstamo-valor del 100% a compradores de vivienda; también concedió enormes préstamos a promotores inmobiliarios, incluido su papel como prestamista principal en la desafortunada compra de hoteles en Dublín por 375 millones de euros de Sean Dunne en 2005.
Cuando estalló la burbuja, Ulster Bank sufrió pérdidas de miles de millones de euros y tuvo que ser rescatado por RBS por un importe de 15.000 millones de libras, cuando RBS ya era mayoritariamente propiedad del Estado británico. RBS comenzó a revertir la expansión internacional de Goodwin en 2014 y en 2015 escindió formalmente las operaciones de Irlanda del Norte y de la República, lo que facilitó cerrar, vender o fusionar la unidad de la República. El cierre siguió a Lloyds, Danske y Rabobank en su salida del mercado irlandés.
Pérdidas inmobiliarias de miles de millones de euros y un rescate de 15.000 millones de libras de la matriz RBS antes del cierre gradual de 2021
Ulster Bank persiguió cuota de mercado en la era de la burbuja con hipotecas con LTV del 100%, siendo el primer prestamista irlandés en ofrecerlas, desde 2003.
La concentración de préstamos a promotores —incluido un proyecto hotelero de 375 millones de euros— dejó la cartera expuesta cuando se desplomó el mercado inmobiliario.
La estrategia de crecimiento de la era Goodwin antepuso la expansión en el sector inmobiliario irlandés a la solidez del banco.
Las pérdidas nunca se curaron: una década después del crash, el negocio en la República seguía sin recuperarse, por lo que la salida era el único plan.
Las apuestas por cuota de mercado hechas en el pico de una burbuja sobreviven al mercado: el prestamista que lideró las hipotecas con LTV del 100% abandonó el país en dos décadas.
Los restos se convirtieron en una operación exclusiva de Irlanda del Norte que reportaba a la división británica de NatWest: «no muy diferente de donde estaba en el siglo XIX», señaló la BBC. Lloyds había cerrado efectivamente su operación irlandesa, Bank of Scotland Ireland, ya en 2010; Danske y Rabobank también echaron el cierre en la República.
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Las fuentes
- Ulster Bank in Ireland an 'expensive headache' BBC News · bbc.com ·