Le fondateur de Trek 2000, à l'origine de la clé USB, a été inculpé pour falsification de comptes

Trek 2000 International a inventé la clé USB autour du changement de millénaire, faisant de son fondateur Henn Tan un symbole de la tech singapourienne. Le 25 septembre 2019, Tan a été inculpé de 15 infractions remontant à 2006 : falsification d'écritures dans les comptes 2011-2015, complot avec l'ancien directeur financier Gurcharan Singh pour créer de fausses écritures, tromperie envers l'auditeur Ernst & Young au sujet des états financiers de l'exercice 2015, incitation à produire des documents falsifiés avant l'audit de l'exercice 2014, et manquement par négligence à l'annonce de 47 transactions avec des personnes intéressées (2010-2013) avec les sociétés liées S-Com Solutions et T-Data Systems.

Singh a fait face à 16 chefs d'accusation, le directeur exécutif Poo Teng Pin à huit, et le président des ventes régionales Foo Kok Wah à trois. La tromperie et le faux passent chacun par une peine maximale de 10 ans d'emprisonnement et une amende ; la caution a été fixée entre 300 000 et 400 000 dollars singapouriens chacun. Tan avait démissionné de ses fonctions de PDG et d'administrateur en mai 2018, et son fils Wayne Tan Joon Yong était président du groupe et directeur exécutif au moment des accusations.

L'ironie était profonde : Tan avait déclaré que la « plus grande erreur » de Trek avait été de partager sa technologie de clé USB trop rapidement alors que le brevet était encore en instance, laissant les clones inonder le marché et enfermant l'entreprise dans des années de litiges coûteux et fragmentés. Pour le trimestre clos le 30 juin 2019, le bénéfice net s'élevait à 33 000 dollars américains, en baisse de 57 pour cent sur un an, et l'action se négociait à 7,7 cents singapouriens.

Tan a fait face à 15 chefs d'accusation passibles de jusqu'à 10 ans par chef de tromperie ou de faux ; le bénéfice net de Trek au deuxième trimestre 2019 n'était que de 33 000 dollars américains, en baisse de 57 %.

Le fondateur restait impliqué dans les chiffres : Tan et le directeur financier auraient conspiré pour créer de fausses écritures dans les comptes de 2006 à 2015.

Les ventes à des parties liées n'ont pas été divulguées : 47 transactions avec S-Com Solutions et T-Data Systems de 2010 à 2013 n'ont jamais été annoncées au marché.

Les auditeurs ont été trompés plutôt qu'informés, avec des documents falsifiés et de fausses écritures visant à obtenir des opinions d'audit sans réserve.

Une erreur stratégique antérieure, le partage de la technologie de clé USB avant la délivrance du brevet, a inondé le marché de clones et réduit les marges qui masquaient la comptabilité.

Même les mises en accusation n'ont pas été annoncées : Trek n'a publié aucune information et n'a demandé aucune suspension de cotation, ce qui a suscité des questions de SGX RegCo le soir même.

Les fondateurs-inventeurs qui contrôlent aussi la comptabilité peuvent la réécrire en silence : des flux non divulgués avec des parties liées et des états financiers trafiqués se terminent par des accusations pénales.

L'affaire a été évoquée le 6 novembre 2019, tandis que Tan et Singh faisaient des représentations aux procureurs et que Foo et Poo avaient engagé des avocats. SGX RegCo, qui avait déjà émis en avril 2018 une mise en demeure de conformité exigeant un examen indépendant des contrôles internes, a demandé si les accusations correspondaient aux conclusions des rapports d'expertise de RSM Corporate Advisory de juillet 2017 et avril 2018, et a exigé une mise à jour pour les actionnaires sur les défaillances des contrôles internes. Trek n'a publié aucune annonce sur les accusations et n'avait pas répondu aux questions de la presse à l'échéance.