La FCA a infligé une amende de 2 354 331 £ à Pembrokeshire Mortgage Centre Limited (PMC, exerçant sous le nom de County Financial Consultants, en liquidation) pour des conseils inappropriés donnés à des consommateurs transférant leur pension hors du British Steel Pension Scheme (BSPS) et d'autres régimes de retraite à prestations définies (DB). PMC a conseillé 420 consommateurs — dont près des deux tiers étaient membres du BSPS — et a recommandé un transfert dans 93 % des cas, en percevant plus de 2 M£ d'honoraires de transfert et de conseil continu.
La FCA a jugé que 60 % des conseils de PMC étaient inappropriés, ce qui est pire que la situation globale du BSPS (46 % des transferts BSPS inappropriés). De nombreux clients étaient particulièrement vulnérables : l'avenir incertain du BSPS et un délai de décision court les poussaient à agir, et certains dépendaient du revenu garanti pour leur retraite ou pour des proches ayant besoin de soins de longue durée. Les manquements comprenaient des rapports d'adéquation génériques et standardisés contenant des déclarations contradictoires, trompeuses et confuses, ainsi que des ressources insuffisantes face à l'afflux de dossiers.
L'ampleur : environ 123 M£ de fonds transférés ont fait l'objet de conseils, soit en moyenne environ 293 000 £ par client (314 000 £ pour les membres du BSPS). Au 30 novembre 2022, le Financial Services Compensation Scheme avait accueilli 213 réclamations liées à des transferts de pension contre PMC et versé plus de 13,3 M£ — 80 demandeurs atteignant le plafond de 85 000 £ ; sans ce plafond, l'indemnisation aurait atteint environ 14,6 M£. Le responsable de l'application, Mark Steward, a qualifié la qualité des conseils de « lamentable » et de « particulièrement flagrante » compte tenu de la vulnérabilité des membres du BSPS.
PMC est en liquidation, et la FCA a indiqué qu'elle accorderait la priorité aux créanciers — dont certains sont des consommateurs — avant sa sanction afin de maximiser les fonds d'indemnisation. La FCA poursuivait encore environ 30 enquêtes en cours sur des entreprises et des personnes concernant les conseils relatifs au BSPS, certaines en contentieux, et venait de publier les règles finales du régime d'indemnisation le 28 novembre 2022.
Amende de 2 354 331 £ en liquidation ; le FSCS a versé plus de 13,3 M£ sur 213 réclamations accueillies ; environ 123 M£ de valeur de pension transférée
Les conseillers ont perçu plus de 2 M£ d'honoraires liés aux transferts, alignant leur rémunération contre les revenus garantis des clients
Des rapports génériques et standardisés n'étaient pas adaptés aux circonstances individuelles et contenaient des déclarations contradictoires
L'entreprise manquait de ressources face à l'afflux de dossiers suscité par le BSPS, ce qui a encore dégradé la qualité des conseils
La leçon
Des conseils de transfert de pension guidés par les honoraires et fondés sur des rapports standardisés transforment un service réglementé en une machine à capter des revenus garantis
Suites
Fin 2022, PMC était en liquidation, la sanction de la FCA étant subordonnée à l'indemnisation des créanciers, le FSCS traitait les réclamations (taux d'accueil de 88 %), et les quelque 30 enquêtes liées au BSPS de la FCA se poursuivaient, les règles finales d'un régime d'indemnisation ayant été publiées le 28 novembre 2022.
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