A FCA multou a Pembrokeshire Mortgage Centre Limited (PMC, que operava como County Financial Consultants, em liquidação) em £2.354.331 por orientação inadequada a consumidores que transferiram seus planos de pensão do British Steel Pension Scheme (BSPS) e de outros regimes de pensão de benefício definido (DB). A PMC orientou 420 consumidores — quase dois terços deles membros do BSPS — e recomendou a transferência a 93% deles, obtendo mais de £2 milhões em honorários de transferência e de assessoria continuada.
A FCA considerou que 60% da orientação da PMC foi inadequada, um desempenho pior do que o quadro geral do BSPS (46% das transferências do BSPS foram inadequadas). Muitos clientes eram excepcionalmente vulneráveis: o futuro incerto do BSPS e uma janela de decisão curta os pressionaram a agir, e alguns dependiam da renda garantida para a aposentadoria ou para dependentes que necessitavam de cuidados de longo prazo. As falhas incluíram relatórios de adequação genéricos e padronizados, com declarações contraditórias, enganosas e confusas, e recursos insuficientes para o aumento repentino de casos.
A escala: aproximadamente £123 milhões em fundos transferidos foram objeto de orientação, com média de cerca de £293.000 por cliente (£314.000 para membros do BSPS). Em 30/11/2022, o Financial Services Compensation Scheme havia acolhido 213 reclamações de transferência de pensão contra a PMC e pago mais de £13,3 milhões — com 80 reclamantes atingindo o teto de £85.000; sem o limite, a indenização teria chegado a aproximadamente £14,6 milhões. O diretor de enforcement Mark Steward classificou a qualidade da orientação como "péssima" e "particularmente flagrante", dada a vulnerabilidade dos membros do BSPS.
A PMC está em liquidação, e a FCA afirmou que daria preferência aos credores — alguns deles consumidores — em relação à sua penalidade, para maximizar os recursos de reparação. A FCA ainda estava conduzindo cerca de 30 investigações em andamento sobre empresas e indivíduos a respeito da orientação do BSPS, algumas em litígio, e havia acabado de publicar as regras finais do regime de reparação em 28/11/2022.
Multa de £2.354.331 em liquidação; o FSCS pagou mais de £13,3 milhões em 213 reclamações acolhidas; aproximadamente £123 milhões em valor de pensão transferido
Os consultores obtiveram mais de £2 milhões em honorários vinculados a transferências, alinhando sua remuneração contra a renda garantida dos clientes
Relatórios genéricos e padronizados não foram adaptados às circunstâncias individuais e continham declarações contraditórias
A empresa não tinha recursos para o aumento de casos impulsionado pelo BSPS, degradando ainda mais a qualidade da orientação
A lição
A orientação sobre transferência de pensão movida por honorários, com relatórios padronizados, transforma um serviço regulado em uma máquina de captação de rendas garantidas
No final de 2022, a PMC estava em liquidação, com a penalidade da FCA subordinada à reparação dos credores, o FSCS estava processando reclamações (taxa de acolhimento de 88%), e as cerca de 30 investigações relacionadas ao BSPS da FCA continuavam, com as regras finais de um regime de reparação publicadas em 28/11/2022.
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