La apuesta inmobiliaria del Anglo Irish Bank costó a Irlanda 34.700 millones de euros

El Anglo Irish Bank era una entidad de crédito comercial que se había convertido en uno de los mayores bancos de Irlanda al concentrarse casi por completo en préstamos para el desarrollo inmobiliario. En 2007, Oliver Wyman lo calificó como el «banco con mejor rendimiento del mundo». El banco concedía préstamos con frecuencia con una relación préstamo-valor del 100 %, lo que significaba que no tenía margen de protección cuando los precios inmobiliarios cayeron.

Cuando la burbuja inmobiliaria irlandesa estalló en 2008, el banco colapsó. Registró la mayor pérdida corporativa de la historia de Irlanda: 12.700 millones de euros en los 15 meses hasta diciembre de 2009, seguida de una pérdida de 17.700 millones de euros en 2010. El banco fue nacionalizado en enero de 2009. El coste total del rescate del Anglo Irish Bank y de la fusionada Irish Nationwide Building Society fue de 34.700 millones de euros, de los cuales 30.600 millones fueron cubiertos mediante pagarés del Gobierno.

El colapso desencadenó múltiples escándalos. Se determinó que el presidente, Seán FitzPatrick, había ocultado 87 millones de euros en préstamos personales transfiriéndolos temporalmente a otro banco antes del cierre del ejercicio. El banco tenía una exposición de 2.800 millones de euros solo con la familia Quinn. FitzPatrick fue detenido por fraude en 2010. El banco fue liquidado bajo la Irish Bank Resolution Corporation (IBRC) en 2013.

Los préstamos inmobiliarios del banco con una relación préstamo-valor del 100 % significaron que todos los préstamos quedaron bajo el agua cuando cayeron los precios, lo que costó a Irlanda 34.700 millones de euros en rescates.

El Anglo Irish Bank era un prestamista de un solo truco: préstamos para el desarrollo inmobiliario con una relación préstamo-valor del 100 %. Cuando cayeron los precios inmobiliarios, todos los préstamos quedaron bajo el agua y no existía ningún margen de protección.

El banco fue calificado como «banco con mejor rendimiento del mundo» en 2007, un año antes de colapsar. La misma concesión agresiva de préstamos que generó los rendimientos creó las pérdidas.

El Gobierno irlandés garantizó los pasivos del banco, convirtiendo la apuesta inmobiliaria de un banco privado en una carga pública de 34.700 millones de euros que contribuyó a una crisis de deuda nacional.

Un banco que gana el título de «mejor del mundo» prestando el 100 % del valor de un activo especulativo no es el mejor en nada: es el que está más lejos en la curva de riesgo. El premio es la advertencia.