Die Immobilienwette der Anglo Irish Bank kostete Irland 34,7 Mrd. €

Die Anglo Irish Bank war ein Geschäftsbankinstitut, das zu einer der größten Banken Irlands herangewachsen war, indem sie sich fast ausschließlich auf Immobilienentwicklungskredite konzentrierte. Im Jahr 2007 bezeichnete Oliver Wyman sie als die „bestperformende Bank der Welt“. Die Bank vergab häufig Kredite mit einer Beleihungsquote von 100 % – das bedeutete, dass sie keinen Puffer hatte, als die Immobilienpreise fielen.

Als die irische Immobilienblase im Jahr 2008 platzte, brach die Bank zusammen. Sie meldete den größten Unternehmensverlust in der irischen Geschichte: 12,7 Milliarden € für die 15 Monate bis Dezember 2009, gefolgt von einem Verlust von 17,7 Milliarden € im Jahr 2010. Die Bank wurde im Januar 2009 verstaatlicht. Die Gesamtkosten der Rettung für die Anglo Irish Bank und die fusionierte Irish Nationwide Building Society betrugen 34,7 Milliarden €, wovon 30,6 Milliarden € durch staatliche Schuldverschreibungen gedeckt waren.

Der Zusammenbruch löste mehrere Skandale aus. Es wurde festgestellt, dass der Vorsitzende Seán FitzPatrick persönliche Kredite in Höhe von 87 Millionen € verborgen hatte, indem er sie vor Jahresende vorübergehend auf eine andere Bank übertrug. Die Bank hatte allein gegenüber der Familie Quinn ein Engagement von 2,8 Milliarden €. FitzPatrick wurde 2010 wegen Betrugs verhaftet. Die Bank wurde bis 2013 unter der Irish Bank Resolution Corporation (IBRC) abgewickelt.

Die Immobilienkredite der Bank mit 100 % Beleihungsquote bedeuteten, dass jeder Kredit unter Wasser geriet, als die Preise fielen, was Irland 34,7 Mrd. € an Rettungsgeldern kostete.

Die Anglo Irish Bank war ein Kreditgeber mit nur einem Trick: Immobilienentwicklungskredite mit 100 % Beleihungsquote. Als die Immobilienpreise fielen, geriet jeder Kredit unter Wasser, und es existierte kein Puffer.

Die Bank wurde 2007 als „bestperformende Bank der Welt“ bezeichnet – ein Jahr bevor sie zusammenbrach. Dieselbe aggressive Kreditvergabe, die die Renditen erzeugte, erzeugte die Verluste.

Die irische Regierung garantierte die Verbindlichkeiten der Bank und verwandelte die Immobilienwette einer Privatbank in eine öffentliche Last von 34,7 Mrd. €, die zu einer nationalen Schuldenkrise beitrug.

Eine Bank, die „die beste der Welt“ wird, indem sie 100 % des Werts eines spekulativen Vermögenswerts verleiht, ist in nichts die beste – sie ist am weitesten draußen auf der Risikokurve. Die Auszeichnung ist die Warnung.