TATERU falsificou 350 processos de empréstimo — e havia abafado uma descoberta anterior de um banco

Em 27 de dezembro de 2018, a TATERU — empresa de construção e administração de apartamentos listada na primeira seção da Bolsa de Tóquio, que havia crescido 77% em receita, chegando a ¥67 bilhões no ano encerrado em dezembro de 2017 — anunciou que haviam sido encontradas falsificações em 350 processos de empréstimo: funcionários haviam inflado os saldos de depósito dos candidatos e apresentado cópias de cadernetas bancárias de outras pessoas como se fossem dos próprios clientes, para obter empréstimos maiores dos bancos. Das 2.269 propriedades examinadas pelo comitê de investigação especial liderado por advogados, 15% estavam comprometidas; 31 funcionários de vendas, 6% da força de trabalho, foram identificados como envolvidos.

O histórico de acobertamento foi a constatação mais contundente. As falsificações haviam começado por volta de 2010 — generalizadas desde antes da listagem da empresa na Mothers em 2015. Anos antes da listagem, uma instituição financeira já havia descoberto a adulteração de documentos e interrompido as transações; a TATERU tratou o caso como má conduta individual, fez executivos anunciarem uma proibição internamente e não conduziu nenhuma investigação. A fraude simplesmente continuou.

O comitê apontou para um departamento de vendas de hierarquia rígida, onde "subordinados devem obedecer aos superiores" e falar com franqueza para cima era difícil: os documentos eram adulterados para fechar contratos com clientes que tinham dinheiro insuficiente, em busca de cotas excessivas. Nenhuma evidência ligou a alta administração, no nível da presidência, às falsificações.

As consequências chegaram ao conselho: o diretor-gerente Satoshi Koga, que supervisionava as vendas, renunciou no mesmo dia, enquanto o presidente Koki Furuki e outros oito diretores aceitaram cortes salariais de 10% a 50% por três a seis meses. A TATERU pediu desculpas e prometeu melhorias em canais de denúncia e conformidade. O escândalo também alimentou o colapso mais amplo do boom de empréstimos para apartamentos no Japão — o caso de falsificação do Suruga Bank entre corretores não listados já era público —, levando o ministério de terras a lançar uma pesquisa setorial a partir do ano fiscal de 2019.

O diretor-gerente renunciou; o presidente e 8 diretores aceitaram cortes salariais de 10% a 50% por 3 a 6 meses; 350 processos de empréstimo comprometidos alimentaram uma retração nos empréstimos do setor.

Um banco havia flagrado a adulteração de documentos da TATERU anos antes de sua listagem e congelado as transações — e a empresa optou por uma proibição interna em vez de uma investigação.

A cultura estritamente hierárquica do departamento de vendas e a pressão por cotas fizeram da falsificação de processos o modo padrão de fechar negócios com clientes sem recursos suficientes.

As falsificações ocorreram de cerca de 2010, passando pela listagem em 2015, até 2018, o que significa que a má conduta precedeu e sobreviveu à estreia da empresa no mercado público.

A história de crescimento da empresa — receita 77% maior, chegando a ¥67 bilhões no ano fiscal de 2017 — foi construída sobre o mesmo boom de empréstimos para apartamentos que as falsificações alimentavam.

Tratar a descoberta de uma fraude como pecado de um único funcionário ruim garante o segundo ato: o primeiro flagrante bancário da TATERU rendeu um memorando interno, não uma investigação, e assim os processos continuaram a se multiplicar.

A TATERU anunciou medidas disciplinares em 27 de dezembro de 2018 — um diretor-gerente afastado, corte salarial de dez diretores — juntamente com medidas de prevenção de recorrência. Os reguladores ampliaram o foco: o ministério de terras começou a pesquisar o setor de sublocação e empréstimos para apartamentos a partir do ano fiscal de 2019, e o boom mais amplo de empréstimos continuou a encolher, com os empréstimos bancários para apartamentos caindo 14% ano a ano no final de 2018.