래리 주얼리, 1억 3,000만 홍콩달러 규모 거래 조작 — 감사인이 서명 거부, 결국 상장폐지

래리 주얼리는 1967년 홍콩과 싱가포르에서 설립되어 아시아에서 가장 잘 알려진 고급 보석업체 중 하나로 성장했으며, '아시아 보석의 왕'(亞洲寶石之王)이라는 별명을 얻었다. 2009년, 1999년에 설립되어 2009년 10월 HKEX GEM 보드에 0.25 홍콩달러로 상장하여 약 4,000만 홍콩달러를 조달한 Eternite International이 이 브랜드를 인수했고, 2011년 10월 상장사는 俊文寶石國際有限公司으로 사명을 변경했다.

문제는 2018년 연차보고서에서 드러났다. 기타 채권이 갑자기 1억 3,000만 홍콩달러 이상 급증한 것이다. 감사인 중후이(中匯)는 해당 금액의 성격, 실재성 또는 회수 가능성에 관해 충분한 증거를 확보할 수 없다며 한정의견을 제시했다. 규제 당국은 이후 이 금액이 대부분 조작된 것이라고 결론지었다. 즉, 2018년에 장부를 덮기 위해 가짜 거래가 기장된 것이다.

사업은 빠르게 붕괴했다. 2020년 상반기 매출은 60.4% 감소한 5,819만 4,000 홍콩달러였고, 순유동부채는 1억 3,379만 홍콩달러에 달했으며 부채비율은 869%를 기록했다. 2020년 8월 17일 거래가 정지되었고, 회사가 2021년 8월 16일까지 거래를 재개하지 못하면서 2021년 12월 15일 GEM 규칙 9.14A에 따라 상장폐지되었다. 2018년 거래에 대한 SFC 조사는 상장폐지 이후에도 계속되었으며, 2022년 7월에는 이 사건이 1억 3,000만 홍콩달러 이상의 의심 가짜 거래와 관련된 것으로 보도되었다.

가짜 채권이 장부를 덮었지만 감사인의 서명 거부로 드러났고, 완충 여력도 없이 18개월의 시한이 다가오면서 주식은 상장폐지되었다.

2018년 장부는 조작된 채권으로 연명되었다. 1억 3,000만 홍콩달러 이상이 갑자기 나타났고, 감사인이 서명을 거부하자 그 허구는 모든 채권자에게 드러났다.

회사에는 완충 여력이 없었다. 2020년 상반기 매출은 60.4% 급감했고, 1억 3,379만 홍콩달러의 순유동부채로 인해 갚아야 할 돈을 갚을 수 없었다.

거래가 정지된 GEM 주식에는 시한이 있다. GEM 규칙 9.14A는 상장사에 거래 재개까지 18개월을 부여하는데, 사기가 드러난 상황에서 감사인도 자금 조달도 기대할 수 없었다.

가짜 거래는 회사 최고위층에서 기장되었고, 이에 대한 SFC 조사로 인해 18개월의 시한이 흘러가는 동안 어떤 투자자나 대출기관도 이 주식을 지지하지 않았다.

감사인이 채권을 검증할 수 없을 때, 그 회사는 신뢰 측면에서 지급불능 상태다. 래리 주얼리는 2년 더 거래되었지만, 상장폐지 시한은 한정의견이 나온 날부터 시작되었다.

래리 주얼리는 2020년 8월 17일 거래 정지 후 18개월 이내에 거래를 재개하지 못하여 2021년 12월 15일 GEM 규칙 9.14A에 따라 HKEX GEM 보드에서 상장폐지되었다. 이 브랜드의 IFC 플래그십 매장은 2020년 초에 문을 닫았고, 사업이 축소되면서 직원 수는 약 360명에서 305명으로 줄었다.