Vibrantによる中国炭鉱買収は、買収された日から会計を改ざんしていた

シンガポール上場のVibrant Groupが2017年7月に買収した中国の炭鉱会社Blackgold International Holdingsは、買収された日から——そしておそらくオーストラリア証券取引所に上場していたそれ以前からも——会計を改ざんし、売上を大幅に水増ししていた可能性が高い。これはEYアドバイザリーによる2019年1月の特別監査報告書によるものである。

2017年7月1日から2018年4月30日を対象とする全35ページの報告書は、経営陣が一部の子会社について複数の会計帳簿を作成し、会計および銀行記録を改ざんし、物理的・電子的記録を破棄することで不正を隠蔽しようとしたことを明らかにした。追及を受けて、経営陣は認識売上を20億8,000万元から2,912万元へと引き下げ——「架空売上」——、残りの部分についても、Blackgold Shippingの従業員が運送サービスは一度も提供されていないと述べたため、2,074万元の過大計上の可能性があることを認めた。

約6億3,874万元の売掛金は回収不能または回収疑義ありと判断され、非流動資産は1億8,736万元引き下げられ、炭鉱坑井内の資産はタグ付けされておらず、監査人が坑内への立ち入りを許可されなかったため検証できなかった。CEOの関連当事者が会社の銀行口座と取引していた。元CEOのPeng Yuguo氏と元Heijin総経理のOu Jun氏は2018年8月に辞任し、協力を拒否した。

KPMGが最初に領収書と売上請求書の不正を発見していた。Vibrantは2017年10月31日終了期間の修正財務諸表においてBlackgoldへの投資および売掛金を償却し、株主に対し同部門の財務情報は「不完全で、正確ではなく、信頼できない」と伝え、同部門の連結を停止した。上場規則違反の可能性についてはさらなる法的検討が必要とされた。

売上20億8,000万元が2,912万元に切り下げられ、約6億3,874万元の売掛金が回収疑義となり、VibrantはBlackgoldへの投資を償却した。

不正は買収前から存在し、買収後も続いたため、Vibrantは虚構を買い、それを事実として市場に報告した。

物理的検証は設計上不可能であった。監査人が立ち入れない炭鉱坑井内のタグ付けされていない資産である。

疑惑期間の中心にいた経営幹部らは辞任し、監査への協力を拒否した。

買収は不正を持ち込むことがある。監査人は資産を検証するために炭鉱に立ち入ることができず、買収対象の真の状態は帳簿が破綻して初めて明らかになった。

VibrantはBlackgoldについて修正報告、償却、連結除外を行った。Business Timesは、シンガポール上場規則違反を判断するためにさらなる法的検討が必要であると報じた。回収は報告されていない。