Vibrant의 중국 석탄 인수, 인수 당일부터 회계 조작

싱가포르 상장사 Vibrant Group이 2017년 7월 인수한 중국 석탄 광산업체 Blackgold International Holdings는 인수된 날부터, 어쩌면 호주증권거래소(ASX)에 상장되어 있던 더 이전부터 회계를 조작하고 매출을 크게 부풀린 것으로 보인다. 이는 EY Advisory의 2019년 1월 특별 감사 보고서에 따른 것이다.

2017년 7월 1일부터 2018년 4월 30일까지를 다룬 35페이지 분량의 이 보고서는 경영진이 일부 자회사에 대해 여러 벌의 회계 장부를 만들고 회계와 은행 기록을 조작했으며, 물리적·전자적 기록을 파기하여 부정을 은폐하려 했다고 밝혔다. 추궁을 받은 경영진은 인식된 매출을 20억 8천만 위안에서 2,912만 위안으로 줄였으며, 이는 '허위 매출'이라고 인정했다. 또한 Blackgold Shipping 직원들이 운송 서비스를 제공한 적이 없다고 말했기 때문에 나머지 금액도 2,074만 위안 과대계상되었을 수 있다고 시인했다.

약 6억 3,874만 위안의 채권은 회수 불가능하거나 회수가 의문시되는 것으로 판단되었다. 비유동자산은 1억 8,736만 위안 하향 조정되었고, 석탄 광산 갱도 내부의 자산은 태그가 부착되지 않았으며 감사인이 광산에 들어가는 것이 허용되지 않아 검증할 수 없었다. CEO의 관련 당사자들이 회사 은행 계좌와 거래했다. 전 CEO Peng Yuguo와 전 Heijin 총괄 매니저 Ou Jun은 2018년 8월 사임하고 협조를 거부했다.

KPMG가 먼저 영수증과 매출 인보이스에서 부정을 발견했다. Vibrant는 2017년 10월 31일로 종료된 기간의 재작성된 재무제표에서 Blackgold 투자와 채권을 상각했고, 주주들에게 해당 사업부의 재무 정보가 '불완전하고 정확하지 않으며 신뢰할 수 없다'고 알렸으며, 해당 사업부의 연결을 중단했고, 상장 규칙 위반 가능성에 대해서는 추가 법적 검토가 필요하다고 밝혔다.

매출 20억 8천만 위안이 2,912만 위안으로 하향 조정되었고, 약 6억 3,874만 위안의 채권이 의문시되었으며, Vibrant는 Blackgold 투자를 상각했다.

사기는 인수 전부터 존재했고 인수 후에도 지속되었으므로, Vibrant는 허구를 사들여 그것을 사실로 시장에 보고했다.

물리적 검증은 설계상 불가능했다. 감사인이 들어갈 수 없는 석탄 갱도 내부의 태그 없는 자산이었다.

의심 기간의 핵심 임원들은 사임하고 감사에 협조하기를 거부했다.

인수는 사기를 함께 들여올 수 있다. 감사인은 자산을 검증하기 위해 석탄 광산에 들어갈 수 없었고, 인수 대상의 실제 상태는 장부가 드러나면서 비로소 밝혀졌다.

Vibrant는 재무제표를 재작성하고 상각했으며 Blackgold의 연결을 해제했다. Business Times는 싱가포르 상장 규칙 위반 여부를 판단하기 위해 추가 법적 검토가 필요하다고 보도했다. 회수된 금액은 보고되지 않았다.