L'achat de charbon chinois de Vibrant falsifiait les comptes depuis le jour de son acquisition

Blackgold International Holdings, un producteur de charbon chinois acquis par le groupe Vibrant, coté à Singapour, en juillet 2017, semble avoir falsifié ses comptes et gonflé grossièrement ses ventes dès le jour de son acquisition — et peut-être même avant, alors qu'il était encore coté à l'Australian Securities Exchange — selon un rapport d'audit spécial d'EY Advisory de janvier 2019.

Le rapport de 35 pages, couvrant la période du 1er juillet 2017 au 30 avril 2018, a constaté que la direction avait mis en place plus d'un jeu de livres comptables pour certaines filiales, falsifié des comptes et des relevés bancaires, et tenté de dissimuler les irrégularités en détruisant des documents physiques et électroniques. Interrogée, la direction a ramené les ventes comptabilisées de 2,08 milliards de yuans à 29,12 millions de yuans — des « ventes fictives » — et a admis que le solde pourrait être surévalué de 20,74 millions de yuans, le personnel de Blackgold Shipping ayant déclaré que des services de fret n'avaient jamais été fournis.

Environ 638,74 millions de yuans de créances ont été jugées irrécouvrables ou douteuses ; les actifs non courants ont été révisés à la baisse de 187,36 millions de yuans, et les actifs situés à l'intérieur des puits de la mine de charbon n'étaient pas étiquetés et n'ont pas pu être vérifiés, les auditeurs n'ayant pas été autorisés à entrer dans les mines. Des parties liées au PDG ont effectué des transactions avec les comptes bancaires de la société. L'ancien PDG Peng Yuguo et l'ancien directeur général de Heijin, Ou Jun, ont démissionné en août 2018 et ont refusé de coopérer.

KPMG avait découvert pour la première fois des irrégularités dans les reçus et les factures de vente. Vibrant a passé par pertes et profits son investissement dans Blackgold et ses créances dans des états financiers retraités pour la période close le 31 octobre 2017, a informé ses actionnaires que les informations financières de la filiale étaient « incomplètes, inexactes et non fiables », et a cessé de consolider la filiale, un examen juridique plus poussé étant nécessaire concernant d'éventuelles violations des règles de cotation.

Des ventes de 2,08 milliards de yuans ramenées à 29,12 millions ; environ 638,74 millions de yuans de créances douteuses ; Vibrant a passé par pertes et profits son investissement dans Blackgold.

La fraude a précédé et survécu à l'acquisition, de sorte que Vibrant a acheté une fiction et l'a présentée au marché comme un fait.

La vérification physique était impossible par conception : des actifs non étiquetés à l'intérieur de puits de charbon où les auditeurs ne pouvaient pas entrer.

Les dirigeants au cœur de la période suspecte ont démissionné et refusé de coopérer à l'audit.

Une acquisition peut importer une fraude : les auditeurs n'ont pas pu entrer dans les mines de charbon pour vérifier les actifs, et le véritable état de l'achat n'est apparu qu'au moment où les livres se sont ouverts.

Vibrant a retraité ses comptes, passé par pertes et profits et déconsolidé Blackgold ; le Business Times a noté qu'un examen juridique plus poussé était nécessaire pour déterminer les violations des règles de cotation de Singapour. Aucun recouvrement n'a été signalé.