Vibrants chinesischer Kohlekauf fälschte die Bücher vom Tag der Übernahme an

Blackgold International Holdings, ein chinesischer Kohlebergbaukonzern, den die an der Singapore Exchange notierte Vibrant Group im Juli 2017 erwarb, hat offenbar vom Tag der Übernahme an – und möglicherweise schon früher, als das Unternehmen noch an der Australian Securities Exchange notiert war – die Bücher gefälscht und Umsätze massiv überhöht, so ein Sonderprüfungsbericht von EY Advisory vom Januar 2019.

Der 35-seitige Bericht, der den Zeitraum vom 1. Juli 2017 bis 30. April 2018 abdeckt, stellte fest, dass die Geschäftsleitung für bestimmte Tochtergesellschaften mehr als einen Satz Buchhaltungsunterlagen anlegte, Konten und Bankunterlagen fälschte und versuchte, die Unregelmäßigkeiten durch die Vernichtung physischer und elektronischer Unterlagen zu verschleiern. Unter Befragung reduzierte die Geschäftsleitung die anerkannten Umsätze von 2,08 Milliarden Yuan auf 29,12 Millionen Yuan – „fiktive Umsätze“ – und räumte ein, dass der Rest um 20,74 Millionen Yuan überhöht sein könnte, da Mitarbeiter von Blackgold Shipping angaben, Frachtdienstleistungen seien nie erbracht worden.

Rund 638,74 Millionen Yuan an Forderungen wurden als uneinbringlich oder zweifelhaft eingestuft; die langfristigen Vermögenswerte wurden um 187,36 Millionen Yuan nach unten korrigiert, und Vermögenswerte in den Kohlebergwerksschächten waren nicht gekennzeichnet und konnten nicht überprüft werden, weil die Prüfer keinen Zutritt zu den Bergwerken erhielten. Nahestehende Personen des CEO wickelten Transaktionen über Bankkonten des Unternehmens ab. Der ehemalige CEO Peng Yuguo und der ehemalige General Manager von Heijin, Ou Jun, traten im August 2018 zurück und verweigerten die Zusammenarbeit.

KPMG hatte die Unregelmäßigkeiten bei Belegen und Verkaufsrechnungen zuerst entdeckt. Vibrant schrieb seine Blackgold-Investition und die Forderungen in den berichtigten Finanzberichten für den Zeitraum zum 31. Oktober 2017 ab, teilte den Aktionären mit, die Finanzinformationen der Einheit seien „unvollständig, nicht korrekt und unzuverlässig“, und stellte die Konsolidierung der Einheit ein, wobei weitere rechtliche Prüfungen möglicher Verstöße gegen die Börsenzulassungsregeln erforderlich sind.

Umsätze von 2,08 Milliarden Yuan auf 29,12 Millionen Yuan abgeschrieben; etwa 638,74 Millionen Yuan an Forderungen zweifelhaft; Vibrant schrieb seine Blackgold-Investition ab.

Der Betrug begann vor der Übernahme und dauerte über sie hinaus an, sodass Vibrant eine Fiktion kaufte und sie dem Markt als Tatsache berichtete.

Eine physische Überprüfung war konstruktionsbedingt unmöglich: nicht gekennzeichnete Vermögenswerte in Kohleschächten, die die Prüfer nicht betreten durften.

Führungskräfte, die für den verdächtigen Zeitraum zentral waren, traten zurück und verweigerten die Zusammenarbeit mit der Prüfung.

Eine Übernahme kann einen Betrug mit sich bringen: Die Prüfer konnten die Kohlebergwerke nicht betreten, um die Vermögenswerte zu überprüfen, und der wahre Zustand des Kaufs kam erst ans Licht, als die Bücher aufbrachen.

Vibrant berichtigte die Zahlen, schrieb ab und entkonsolidierte Blackgold; die Business Times merkte an, dass weitere rechtliche Prüfungen erforderlich seien, um Verstöße gegen die Börsenzulassungsregeln Singapurs festzustellen. Es wurden keine Rückgewinnungen gemeldet.