UBSはロンドンのトレーダー1人が偽のETF取引でポジションを隠したため23億ドルを失った

UBSのロンドン拠点のトレーダーであったクウェク・アドボリは、株式ETFにおいて約230億ドル相当の無許可のポジションを構築した。これは彼の取引限度額をはるかに超えていた。彼は銀行のシステムに架空の相殺取引を入力し、ヘッジされた低リスクのブックに見せかけることで、ポジションを隠蔽した。

2011年9月、市場が下落する中でアドボリのポジションは急速に価値を失った。UBSは無許可の取引を発見し、ポジションを解消して、23億ドルの損失を確定させた。これは当時、英国史上最大の不正取引による損失であった。

アドボリは詐欺罪で有罪判決を受け、7年の懲役を言い渡された。この事件はUBSの内部統制の不備を露呈した。架空取引は検証されず、アドボリのポジションはアラートを発することなく限度額を超えていた。この事件は、統制システムを理解するトレーダーがその隙をいかに悪用し得るか、そして内部記録が正確であるという前提がすべてのリスクモデルの基盤であることを示した。

UBSは23億ドルを失った。英国最大の不正取引である。統制が検証したのは数字であり、実在ではなかったためだ。アドボリの偽の相殺取引は、市場が下落するまでヘッジされているように見えた。

アドボリは230億ドル相当の無許可のポジションを構築し、架空の相殺取引でそれを隠した。

UBSの内部統制は架空取引を検証せず、ポジション限度額の超過を指摘しなかった。

23億ドルの損失は英国史上最大の不正取引による損失であった。

アドボリは7年の懲役を言い渡された。

取引の実在を検証しない内部統制は、統制ではなく単なるファイリングシステムである。アドボリの偽の取引は、それが本物かどうかを誰も確認しなかったため、あらゆるチェックを通過した。

アドボリは7年の懲役を言い渡された。UBSは取引統制とポジション監視を全面的に見直した。この事件は規制当局に、取引の検証とポジション限度額の執行に関する要件を強化させるきっかけとなった。