Kweku Adoboli, un operador de la oficina de UBS en Londres, acumuló posiciones no autorizadas en ETF de renta variable por un total aproximado de 23 000 millones de dólares, muy por encima de sus límites de negociación. Ocultó las posiciones introduciendo operaciones ficticias de compensación en los sistemas del banco, creando la apariencia de una cartera cubierta y de bajo riesgo.
En septiembre de 2011, a medida que los mercados caían, las posiciones de Adoboli perdieron valor rápidamente. UBS descubrió las operaciones no autorizadas y deshizo las posiciones, materializando una pérdida de 2300 millones de dólares, la mayor pérdida por operaciones fraudulentas de un operador en la historia del Reino Unido hasta ese momento.
Adoboli fue condenado por fraude y sentenciado a siete años de prisión. El caso puso de manifiesto fallos en los controles internos de UBS: las operaciones ficticias no fueron verificadas y las posiciones de Adoboli superaron sus límites sin activar alertas. El caso ilustró cómo un operador que comprende el sistema de control puede explotar sus lagunas, y cómo la suposición de que los registros internos son exactos es el fundamento de todo modelo de riesgo.
UBS perdió 2300 millones de dólares, la mayor operación fraudulenta de un operador en el Reino Unido, porque los controles verificaban cifras, no la existencia; las operaciones ficticias de compensación de Adoboli parecían cubiertas hasta que los mercados cayeron.
Adoboli acumuló posiciones no autorizadas por 23 000 millones de dólares y las ocultó con operaciones ficticias de compensación.
Los controles internos de UBS no verificaron las operaciones ficticias ni señalaron los incumplimientos de los límites de posición.
La pérdida de 2300 millones de dólares fue la mayor pérdida por operaciones fraudulentas de un operador en la historia del Reino Unido.
Adoboli fue sentenciado a siete años de prisión.
Los controles internos que no verifican la existencia de las operaciones son un sistema de archivo, no un control. Las operaciones ficticias de Adoboli superaron todas las comprobaciones porque nadie verificó si eran reales.
Adoboli fue sentenciado a siete años. UBS revisó a fondo sus controles de negociación y el seguimiento de posiciones. El caso llevó a los reguladores a reforzar los requisitos de verificación de operaciones y de cumplimiento de los límites de posición.
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