瑞银因一名伦敦交易员用虚假ETF交易隐藏头寸而损失23亿美元

Kweku Adoboli是瑞银伦敦办公室的一名交易员，他建立了总计约230亿美元的股票ETF未经授权头寸，远远超出了他的交易限额。他通过在银行系统中录入虚构的抵消交易来掩盖这些头寸，制造出对冲充分、风险低的假象。

2011年9月，随着市场下跌，Adoboli的头寸迅速贬值。瑞银发现了这些未经授权的交易，并平仓，最终造成23亿美元的亏损——这是当时英国历史上最大的流氓交易亏损。

Adoboli被判欺诈罪，入狱七年。该事件暴露了瑞银内部控制的失败：虚构交易未经验证，Adoboli的头寸超出限额却未触发警报。此案说明，了解控制系统的交易员能够利用其漏洞，而假设内部记录准确是所有风险模型的基础。

UBS损失23亿美元，成为英国最大的流氓交易，因为控制验证的是数字而非存在性；Adoboli的虚假抵消交易在市场下跌前看起来像是对冲过的。

Adoboli建立了230亿美元的未经授权头寸，并用虚构的抵消交易掩盖。

瑞银的内部控制未验证虚构交易，也未标记头寸限额违规。

23亿美元的亏损是英国历史上最大的流氓交易亏损。

Adoboli被判七年监禁。

不验证交易真实性的内部控制只是归档系统，而非控制。Adoboli的虚假交易通过了每项检查，因为没有人核实其真实性。

Adoboli被判七年。瑞银全面改革了交易控制和头寸监控。该事件促使监管机构加强了对交易验证和头寸限额执行的要求。