プルデンシャルの日本生命保険会社、代理店不正で3.5か月間の業務停止処分

2026年10月9日、日本の金融庁はプルデンシャル生命保険とジブラルタ生命保険に対し、2026年10月13日から2027年1月31日まで保険の募集および新規契約の締結を全面的に停止するよう命じ、両社と持株会社であるプルデンシャル・ホールディングス・オブ・ジャパンに業務改善命令を出した。Fintech Observerはこれを、収益成長を追い求める経営陣が無視した組織的な金銭的不正、略奪的な販売、監督体制の崩壊が判明した後の、外資系大手保険グループに対する前例のない取り締まりと評した。

金融庁と特別調査委員会は、不正行為の原因を販売モデルそのものに求めた。100%歩合制の「ライフプランナー」と支店の自治を特徴とするプルデンシャル生命では、支店長が半独立の領地のような存在となっていた。調査結果には、金銭的不正や無断の個人向け融資、契約の乗り換え（チャーニング）、顧客の意図を超えた過剰販売、顧客データの窃取が含まれていた。2001年に元プルデンシャル生命の幹部らによって設立されたジブラルタ生命は、「ライフコンサルタント」制度で同じ構造を踏襲した。幹部らは、トップ営業員が辞めることを恐れて完全歩合制の報酬体系に手を付けようとしなかった。

規制当局は、歴代の経営陣がこのモデルのリスクを認識しながら、短期的な販売に打撃を与えることを避けるため構造改革を繰り返し先送りしていたと強調した。自主的な販売自粛期間中でさえ、代理店は承認なしに顧客への接触を続けていた。グループガバナンスの是正を命じられた持株会社は、形だけの承認機関と化していた。コンプライアンス部門は人員不足で、出向した監査役が自らの出身会社を監査し、経営陣の言動は内部監査を軽視するものだった。

両保険会社は2026年10月13日から2027年1月31日まで募集および新規契約の締結を禁止され、数か月分の新規事業収益を失った。さらに業務改善命令も受けた。

金融庁は、歴代の経営陣がライフプランナーモデルのリスクを十分に認識しながら、販売量を守るために改革を先送りしたと述べた。

調査結果には、チャーニング、過剰販売、無断の融資や投資勧誘、顧客資金の流用、顧客データの窃取が含まれていた。

販売や採用のノルマに報酬が連動していた支店長らは目を背け、代理店は自主自粛期間中も販売を続けた。

ジブラルタは元プルデンシャル生命の幹部らから同じ歩合制と採用の仕組みを受け継ぎ、一つの欠陥モデルを二つの保険会社に広げた。

支店の自治を伴う完全歩合制の営業部隊は、不正を生み出すまで収益を生み出す。規制当局は今や販売エンジン全体を停止しており、先送りした改革は最悪のタイミングで強制されることになる。

2026年10月13日から2027年1月31日まで、既存の契約者を保護するために当局が認めた業務を除き、募集および新規契約は停止される。三社すべては2026年11月30日までに業務改善計画を提出し、元取締役を含む経営陣の責任を明確化し、歩合制と支店管理を再構築し、第三者によるガバナンスレビューを委託し、2027年2月15日までに最初の四半期進捗報告書を提出しなければならない。