Em 9 de outubro de 2026, a Agência de Serviços Financeiros do Japão (FSA) ordenou à Prudential Life Insurance e à The Gibraltar Life Insurance que suspendessem todas as solicitações de seguros e a celebração de novos contratos de 13 de outubro de 2026 a 31 de janeiro de 2027, e emitiu ordens de melhoria empresarial a elas e à sua holding, a Prudential Holdings of Japan. O Fintech Observer classificou a medida como uma repressão sem precedentes a um grande grupo segurador com apoio estrangeiro, após conclusões de fraude monetária sistêmica, vendas predatórias e falhas de supervisão ignoradas por executivos em busca de crescimento da receita.
A FSA e um comitê de investigação especial atribuíram a conduta irregular ao próprio modelo de vendas. Os "Life Planners" da Prudential Life, remunerados com 100% de comissão e com autonomia de filial, transformaram os gerentes de filial em feudos semi-independentes: as conclusões incluíram fraude monetária e empréstimos pessoais não autorizados, churning de contratos, venda excessiva além da intenção do cliente e roubo de dados de clientes. A Gibraltar Life, lançada em 2001 por ex-executivos da Prudential Life, replicou a arquitetura com "Life Consultants"; os executivos recusaram-se a mexer na remuneração integral por comissão por medo de que os melhores produtores se demitissem.
O regulador destacou que sucessivas equipes executivas conheciam os riscos do modelo, mas repetidamente adiaram reformas estruturais para não prejudicar as vendas de curto prazo — mesmo durante períodos voluntários de contenção de vendas, os agentes continuaram a contatar clientes sem aprovação. A holding, ordenada a corrigir a governança do grupo, funcionava como um carimbo: compliance com pessoal insuficiente, auditores cedidos que avaliavam as próprias entidades de origem e um discurso da liderança que desvalorizava a auditoria interna.
Ambas as seguradoras proibidas de solicitar ou emitir novos contratos de 13 de outubro de 2026 a 31 de janeiro de 2027 — meses de receita de novos negócios perdidos — além de ordens de melhoria empresarial.
A FSA afirmou que sucessivas equipes executivas estavam plenamente cientes dos riscos do modelo Life Planner, mas adiaram a reforma para proteger o volume de vendas.
As conclusões incluíram churning, venda excessiva, empréstimos e solicitações de investimento não autorizados, apropriação indevida de fundos de clientes e roubo de dados de clientes.
Gerentes de filial cuja remuneração dependia de metas de vendas e recrutamento fizeram vista grossa, e os agentes continuaram a vender durante os períodos de contenção voluntária.
A Gibraltar herdou a mesma arquitetura de comissões e recrutamento de ex-executivos da Prudential Life, espalhando um modelo falho por duas seguradoras.
A lição
Forças de vendas remuneradas apenas por comissão, com autonomia de filial, geram receita até gerarem fraude: agora os reguladores suspendem todo o motor de vendas, de modo que a reforma que você adia é imposta no pior momento.
As solicitações e novos contratos estão suspensos de 13 de outubro de 2026 a 31 de janeiro de 2027, exceto as operações que a agência autorizou para proteger os segurados existentes. Todas as três entidades devem apresentar planos de melhoria empresarial até 30 de novembro de 2026, esclarecer a responsabilidade dos executivos, incluindo ex-diretores, reestruturar comissões e controles de filial, contratar revisões de governança por terceiros e apresentar os primeiros relatórios trimestrais de progresso até 15 de fevereiro de 2027.
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As fontes
- FSA Slams Prudential Entities with Business Suspension Orders Over Widespread Financial Misconduct and Governance Failure Fintech Observer · fintechobserver.com ·