Am 9. Oktober 2026 ordnete Japans Finanzaufsichtsbehörde (Financial Services Agency, FSA) an, dass Prudential Life Insurance und The Gibraltar Life Insurance vom 13. Oktober 2026 bis zum 31. Januar 2027 sämtliche Versicherungsvermittlungen und den Abschluss neuer Verträge einstellen müssen, und erließ gegenüber beiden sowie ihrer Holdinggesellschaft Prudential Holdings of Japan Anordnungen zur Geschäftsbesserung. Fintech Observer bezeichnete dies als beispiellose Razzia gegen eine große ausländisch gestützte Versicherungsgruppe, nachdem Feststellungen systemischen finanziellen Betrugs, räuberischer Vertriebspraktiken und aufsichtlicher Versäumnisse vorlagen, die von Führungskräften im Streben nach Umsatzwachstum ignoriert worden waren.
Die FSA und ein Sonderuntersuchungsausschuss führten das Fehlverhalten auf das Vertriebsmodell selbst zurück. Die zu 100 % auf Provision basierenden „Life Planners“ von Prudential Life mit Filialautonomie machten Filialleiter zu halbunabhängigen Lehensherren: Zu den Feststellungen gehörten finanzieller Betrug und nicht genehmigte Privatkredite, Vertragsumschichtung (Churning), Überverkauf über die Kundenabsicht hinaus und gestohlene Kundendaten. Gibraltar Life, 2001 von ehemaligen Führungskräften von Prudential Life gegründet, übernahm die Architektur mit „Life Consultants“; Führungskräfte weigerten sich, die Vollprovisionsvergütung anzutasten, aus Angst, die besten Vertreter würden kündigen.
Die Aufsichtsbehörde betonte, dass aufeinanderfolgende Führungsteams die Risiken des Modells kannten, strukturelle Reformen aber wiederholt verzögerten, um kurzfristige Umsätze nicht zu beeinträchtigen – selbst während freiwilliger Vertriebsbeschränkungsphasen kontaktierten Vermittler weiterhin Kunden ohne Genehmigung. Die Holdinggesellschaft, der die Behebung der Konzernführung angeordnet wurde, hatte als reine Formsache fungiert: unterbesetzte Compliance, abgeordnete Prüfer, die ihre eigenen Stammgesellschaften prüften, und eine Führungsrhetorik, die die interne Revision abwertete.
Beiden Versicherern wurde vom 13. Oktober 2026 bis zum 31. Januar 2027 untersagt, neue Verträge zu vermitteln oder zu zeichnen – monatelange verlorene Neugeschäftsumsätze –, zudem wurden Anordnungen zur Geschäftsbesserung erlassen.
Die FSA erklärte, aufeinanderfolgende Führungsteams seien sich der Risiken des Life-Planner-Modells vollständig bewusst gewesen, hätten Reformen jedoch zum Schutz des Vertriebsvolumens verzögert.
Zu den Feststellungen gehörten Churning, Überverkauf, nicht genehmigte Kredite und Anlagevermittlungen, veruntreute Kundengelder und gestohlene Kundendaten.
Filialleiter, deren Vergütung von Vertriebs- und Rekrutierungsquoten abhing, sahen darüber hinweg, und Vermittler verkauften während freiwilliger Beschränkungsphasen weiter.
Gibraltar übernahm dieselbe Provisions- und Rekrutierungsarchitektur von ehemaligen Führungskräften von Prudential Life und verbreitete so ein fehlerhaftes Modell über zwei Versicherer.
Rein provisionsbasierte Vertriebsmannschaften mit Filialautonomie erwirtschaften Umsätze, bis sie Betrug erwirtschaften: Die Aufsichtsbehörden setzen nun den gesamten Vertriebsmotor aus, sodass die verzögerte Reform zum ungünstigsten Zeitpunkt erzwungen wird.
Vermittlung und Neuverträge sind vom 13. Oktober 2026 bis zum 31. Januar 2027 ausgesetzt, mit Ausnahme von Vorgängen, die die Behörde zum Schutz bestehender Versicherungsnehmer genehmigt hat. Alle drei Einheiten müssen bis zum 30. November 2026 Pläne zur Geschäftsbesserung einreichen, die Verantwortlichkeit der Führungsebene einschließlich ehemaliger Direktoren klären, Provisionen und Filialkontrollen umstrukturieren, Governance-Prüfungen durch Dritte in Auftrag geben und bis zum 15. Februar 2027 die ersten vierteljährlichen Fortschrittsberichte einreichen.
DEN BELEGEN FOLGEN
Die Quellen
- FSA Slams Prudential Entities with Business Suspension Orders Over Widespread Financial Misconduct and Governance Failure Fintech Observer · fintechobserver.com ·