イタウ銀行、競合デジタルウォレットのカード決済を一律拒否 — CADEが制裁手続きを開始

競合デジタルウォレット（PicPay、Mercado Pago、RecargaPay）を通じたチャージや決済が、イタウ発行カードで拒否されていた一方、同じ操作はイタウ自社チャネルでは問題なく通っていた。拒否は実際の理由を伴わない汎用のABECSリターンコードとして返されたため、ウォレット事業者も利用者も取引が失敗した理由を知ることができなかった。競合のPicPayがブラジルの競争当局に申し立て、連邦検察庁（Ministério Público Federal）も独自に告発を行った。

CADEの総局（Superintendência-Geral）は、正当な理由のない拒否を停止するよう命じる予防措置を課し、違反した場合は1日25万レアルの制裁金を科すとした。イタウは手続面で反撃し、証拠ファイルへのアクセスを要求したうえで、期限やABECSリターンコードの管理主体、銀行秘密の限界などを巡る遺漏と矛盾を理由に異議申立て（embargos）を行った。2026年5月、CADEの審判廷（Tribunal）は証拠へのアクセスを認めたが措置は維持し、5月26日には当局が同銀行を支配的地位の濫用で正式に訴追し、Metrópolesが報じたところによれば270億レアルを超える可能性のある制裁で終わり得る手続きを開始した。

2026年8月5日、審判廷は全会一致でイタウの異議申立てを棄却し、予防措置を維持した。決定の論理は明快だった。イタウはカードネットワークが受け入れる標準化されたABECSコードを使用し、拒否の理由を直接のチャネルを通じて消費者とウォレット事業者に説明しなければならない — 正当化を伴わない汎用コードはもはや遵守とはみなされない。決済システムにおける行為に関する本調査は継続中である。

1日25万レアルの遵守制裁金がすでに稼働中。Metrópolesは最終的な制裁額が270億レアルを超える可能性があると報じている。

ウォレットのチャージは発行銀行の承認経路に依存するため、支配的な発行体は競合を静かに締め付けることができる。すべての拒否は日常的なリスク判断に見えるのだ。

汎用エラーコードは監査の記録を消し去る。理由が記録されなければ、差別は統計的に証明するしかなく、PicPayや検察にとってはるかに重い負担となる。

非対称性こそがビジネスモデルだった。イタウ自社チャネル経由の取引は問題なく通っていたため、拒否を不正防止策として説明することはできなかった。

イタウは異議申立てを手続面（証拠へのアクセス、コードの定義、秘密保持の主張）に費やし、その間も行為は続いていた。遅延の1か月ごとに競合は出血していた。

その対外的姿勢はコードを技術的な細事として扱った（「ABECSコードを定めているのは当行ではない」）。審判廷は、具体的で正当化された拒否を求める標準を指摘することで、この主張を打ち崩した。

汎用コードで競合を拒否する支配的ゲートキーパーは、否認の余地を捏造している。拒否理由が監査できなければ、そのパターンは排除と解釈されることを覚悟すべきだ。

2026年8月時点で、予防措置は30日間の遵守期限（2026年3月27日から起算）とその背後の日次制裁金とともに維持されている。2026年5月26日に開始された本格的な行政手続きは、Metrópolesが270億レアルを超えると推計する制裁に向けて継続中である。イタウは行為を認めておらず、これまでのすべての手続的審理で敗れている。8月5日の異議申立ての全会一致の棄却もその一つである。