フランクリン・ナショナル銀行は外国為替で破綻——銀行を死に追いやった3900万ドルの損失

フランクリン・ナショナル銀行はニューヨークに本店を置く米国で20位の規模の銀行だった。1970年代初頭、同行はイタリアの金融業者ミケーレ・シンドーナに支配されており、同氏は1972年に支配株を取得していた。

同行の破綻は外国為替取引における巨額の損失によって引き起こされた。同行の為替ディーラーは為替相場の動きに無断で賭けを行い、約3900万ドルの損失を出した。損失が発覚すると、信頼の危機が生じて取り付け騒ぎにつながった。損失は、同行経営陣が外国為替損失の真の規模を規制当局に隠蔽していたことによってさらに深刻化した。

フランクリン・ナショナルは1974年10月8日に支払不能と宣告された——当時、米国史上最大の銀行破綻であった。同行はヨーロピアン・アメリカン銀行に引き継がれた。この破綻は、外国為替取引の損失で破綻したドイツのバンクハウス・ヘルシュタットの崩壊からわずか数カ月後に起きたもので、世界の銀行システムに衝撃を与えた。

フランクリン・ナショナルの破綻は、ヘルシュタットやロイズとともに、国際銀行システムにおける信頼の危機を生み、バーゼル銀行監督委員会が国際的な銀行基準の策定に初めて取り組むきっかけとなった。この事例は現代の銀行規制の直接の触媒となった。

3900万ドルの損失は大手銀行にとっては小さなものだったが、それを隠蔽したことで信頼が損なわれ、わずかな外国為替損失が致命的な取り付け騒ぎと当時米国最大の破綻を引き起こした。

フランクリン・ナショナルの外国為替ディーラーは無断で通貨の賭けを行い、3900万ドルの損失を出した。そして同行経営陣はその損失を規制当局に隠蔽した。

同行は組織犯罪とのつながりを持つ金融業者ミケーレ・シンドーナに支配されており、同氏は健全な銀行業務ではなく自身の目的のために同行を利用していた。

外国為替損失が発生した時点で、同行はすでに不良債権によって弱体化しており、損失の開示が同行を存続させられない取り付け騒ぎを引き起こした。

3900万ドルの外国為替損失が米国で20位の規模の銀行を破綻させた。フランクリン・ナショナルは、信頼が失われれば、損失は致命的となるほど大きくなくてもよいことを証明した。