La faillite de la Franklin National Bank sur le forex — la perte de 39 M$ qui a tué une banque

La Franklin National Bank était la 20e plus grande banque des États-Unis, dont le siège était à New York. Au début des années 1970, la banque était contrôlée par le financier italien Michele Sindona, qui en avait acquis une participation de contrôle en 1972.

La faillite de la banque a été déclenchée par des pertes massives dans le trading de devises. Les cambistes de la banque avaient pris des paris non autorisés sur les mouvements de devises, perdant environ 39 millions de dollars. Lorsque les pertes ont été découvertes, elles ont déclenché une crise de confiance qui a conduit à une ruée bancaire. La perte a été aggravée par le fait que la direction de la banque avait dissimulé aux régulateurs l'ampleur réelle des pertes de change.

La Franklin National a été déclarée insolvable le 8 octobre 1974 — à l'époque, la plus grande faillite bancaire de l'histoire des États-Unis. La banque a été reprise par l'European American Bank. La faillite a envoyé des ondes de choc dans le système bancaire mondial, survenant quelques mois seulement après l'effondrement de la Bankhaus Herstatt en Allemagne, qui avait également échoué à cause de pertes de trading de change.

La faillite de la Franklin National, avec celles de Herstatt et de Lloyds, a créé une crise de confiance dans le système bancaire international qui a conduit aux premiers efforts du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour créer des normes bancaires internationales. L'affaire a été un catalyseur direct de la réglementation bancaire moderne.

La perte de 39 M$ était faible pour une grande banque, mais sa dissimulation a détruit la confiance, de sorte qu'une perte de change modeste a déclenché une ruée fatale et la plus grande faillite américaine de l'époque.

Les cambistes de la Franklin National ont pris des paris non autorisés sur les devises qui ont perdu 39 millions de dollars, et la direction de la banque a dissimulé les pertes aux régulateurs.

La banque était contrôlée par Michele Sindona, un financier lié au crime organisé, qui utilisait la banque à ses propres fins plutôt que selon des pratiques bancaires saines.

Les pertes de change sont survenues à un moment où la banque était déjà affaiblie par des prêts douteux, et la divulgation a déclenché une ruée bancaire que la banque n'a pas pu surmonter.

Une perte de change de 39 M$ a tué la 20e plus grande banque américaine. La Franklin National a prouvé que lorsque la confiance a disparu, la perte n'a pas besoin d'être importante pour être fatale.