アングロ・アイリッシュ銀行の不動産賭博がアイルランドに347億ユーロの損失をもたらした

アングロ・アイリッシュ銀行は、ほぼ完全に不動産開発融資に集中することでアイルランド最大級の銀行に成長した商業融資機関であった。2007年、オリバー・ワイマンは同行を「世界で最も業績の良い銀行」と評した。同行はしばしば100%のローン・トゥ・バリューで融資しており、つまり不動産価格が下落した際の緩衝材がなかった。

2008年にアイルランドの不動産バブルが崩壊すると、同行は破綻した。同行はアイルランド史上最大の企業損失を計上した。2009年12月までの15か月間で127億ユーロの損失、続いて2010年には177億ユーロの損失を計上した。同行は2009年1月に国有化された。アングロ・アイリッシュ銀行と合併したアイリッシュ・ネイションワイド建築組合の救済総費用は347億ユーロで、うち306億ユーロは政府の約束手形で賄われた。

この破綻は複数のスキャンダルを引き起こした。会長のショーン・フィッツパトリックは、年末前に個人融資8,700万ユーロを別の銀行に一時的に移すことで隠蔽していたことが判明した。同行はクイン家だけで28億ユーロのエクスポージャーを抱えていた。フィッツパトリックは2010年に詐欺で逮捕された。同行は2013年までにアイルランド銀行清算公社（IBRC）の下で清算された。

同行の100%LTVの不動産融資は、価格が下落した際にすべての融資が水面下に沈むことを意味し、アイルランドに347億ユーロの救済費用をもたらした。

アングロ・アイリッシュ銀行は一本槍の融資機関であった。100%LTVでの不動産開発融資である。不動産価格が下落すると、すべての融資が水面下に沈み、緩衝材は存在しなかった。

同行は破綻の1年前である2007年に「世界で最も業績の良い銀行」に選ばれた。その収益を生み出したのと同じ積極的な融資が損失を生み出した。

アイルランド政府は同行の負債を保証し、民間銀行の不動産賭博を347億ユーロの公的負担に転換し、それが国の債務危機の一因となった。

投機的資産の価値の100%を融資することで「世界一」を勝ち取る銀行は、何においても最高ではない。それはリスク曲線から最も遠く離れているということである。その賞は警告である。