爱尔兰盎格鲁银行的房地产押注让爱尔兰付出 347 亿欧元

爱尔兰盎格鲁银行原本是一家商业放贷机构，后来几乎把业务全押在房地产开发贷款上，成长为爱尔兰最大的银行之一。2007 年，Oliver Wyman 还把它评为「全球表现最佳银行」。它经常按 100% 贷款价值比放贷，也就是房价一跌就没有任何缓冲。

2008 年爱尔兰房地产泡沫破裂后，银行翻车并倒下。它在 2009 年 12 月前的 15 个月里录得爱尔兰历史上最大的企业亏损：127 亿欧元，随后 2010 年又亏损 177 亿欧元。该行于 2009 年 1 月被国有化。爱尔兰盎格鲁银行和并入后的爱尔兰全国建筑互助会的总救助成本为 347 亿欧元，其中 306 亿欧元由政府票据覆盖。

这场崩溃引发了多起丑闻。董事长 Seán FitzPatrick 被查出在年末前把 8700 万欧元个人贷款临时转给另一家银行，以掩盖这些贷款。他一家的 Quinn 家族敞口就高达 28 亿欧元。FitzPatrick 于 2010 年因欺诈被捕。到 2013 年，该行在爱尔兰银行处置公司 IBRC 框架下被清算。

347 亿欧元救助；银行被国有化；董事长被捕

爱尔兰盎格鲁银行是典型的单一押注放贷机构：只做房地产开发贷款，而且还做到 100% LTV。房价一跌，所有贷款都变成水下资产，根本没有缓冲。

这家银行在 2007 年还被称为「全球表现最佳银行」，但那只是泡沫顶点的幻觉。带来回报的激进放贷方式，也正是后来造成亏损的原因。

爱尔兰政府为银行负债提供担保，把一家私人银行的房地产赌注变成了 347 亿欧元的公共负担，并助推了国家债务危机。

一家银行如果靠向投机性资产提供 100% 价值贷款来拿到「全球最佳」的名头，它并不是最强，而是站到了风险曲线最远端。奖项本身就是警报。