Les audits suisses d'EY ont manqué les bijoux et les flux offshore de Zeromax avant une chute de 5,6 milliards de francs suisses

Zeromax, un conglomérat basé à Zoug dont l'empire en Ouzbékistan — du traitement textile à l'extraction de gaz naturel — en faisait le premier employeur du pays et jusqu'à 10 % de son PIB, s'est effondré en 2010 au milieu d'une lutte pour le pouvoir à Tachkent, laissant des dettes de plus de 5,6 milliards de francs suisses : la deuxième plus grande faillite de Suisse après Swissair. Au moins 2,5 milliards de francs suisses de ses actifs sont toujours manquants. L'entreprise a longtemps été associée à Gulnara Karimova, fille de l'ancien président Islam Karimov, qui nie tout lien.

L'association suisse d'EY a délivré à Zeromax un certificat de bonne santé financière pour 2005, 2006 et 2007, et est restée son auditeur pendant trois années supplémentaires sans publier d'autres opinions d'audit. Les comptes qu'elle a validés comprenaient plus de 13 millions de dollars de bijoux de luxe en 2006-07 — dont 2 millions de dollars dans une seule boutique Christian Dior à Genève — et 25 millions de dollars de plus au cours des deux années suivantes, ainsi que 288 millions de dollars transférés à des sociétés offshore opaques entre 2004 et 2007.

180 millions de dollars sont allés à Galat Enterprises, immatriculée aux îles Vierges britanniques, qui a versé au moins 5 millions de dollars à Takilant, le relais gibraltarien identifié dans des jugements américains et suédois comme étant au centre d'un système de corruption ayant rémunéré Karimova pour des contrats de télécommunications. Merkony et Belphil Capital, autres bénéficiaires offshore, ont envoyé 33 millions de dollars de plus à Takilant, selon des dossiers judiciaires suédois.

Les anomalies se sont succédé : un penthouse de Hong Kong de 29 millions de dollars comptabilisé comme espace de bureaux et revendu quatre mois plus tard pour 14 millions de dollars au petit ami de l'époque de Karimova ; 27 millions de dollars dépensés dans le football en 2008-09, avec l'embauche de grands noms pour le club ouzbek FK Bunyodkor — un contrat de 15 millions de dollars avec Luiz Felipe Scolari et 12 millions de dollars pour Rivaldo ; et une facture de 250 000 dollars de l'épouse d'un PDG dans un sanatorium exclusif, excusée par une promesse de remboursement. Un cadre d'EY a bien contesté l'absence de « raison commerciale » d'un transfert non documenté de 5,5 millions de dollars ; la direction a répondu que la raison était « évidente ».

Deuxième plus grande faillite suisse de l'histoire ; au moins 2,5 milliards de francs suisses d'actifs manquants ; EY poursuivie à Zoug pour 1 milliard de dollars par Lion Point Capital

Les investisseurs se sont rassurés grâce au domicile suisse et à un auditeur du Big Four ; ces deux signaux étaient décoratifs — la communication était opaque et les opinions ont cessé après 2007.

Des sorties de fonds extraordinaires — bijoux, footballeurs, penthouses — ont été comptabilisées comme charges d'exploitation et n'ont jamais déclenché d'enquête plus large sur la fiabilité de la direction.

Des circuits offshore justifiés par des contrats de « conseil » génériques ont mené au relais au centre d'un système de corruption établi.

Lorsqu'EY a effectivement contesté un transfert non documenté de 5,5 millions de dollars, la direction a qualifié la raison commerciale d'« évidente » et l'affaire en est restée là.

Un auditeur qui valide des bijoux, des contrats de football et des circuits offshore comme un commerce ordinaire dilapide la seule chose qu'un audit existe pour vendre : le droit de faire confiance aux comptes.

Le fonds spéculatif américain Lion Point Capital, qui a racheté de la dette de Zeromax à la masse de la faillite, poursuit EY Suisse à Zoug pour 1 milliard de dollars de dommages-intérêts ; EY affirme que des décisions de justice ouzbèkes ont provoqué une expropriation de fait et qu'elle se défendra vigoureusement contre des « plaintes vexatoires ». En 2016, la police fédérale suisse a trouvé des bijoux payés par Zeromax, dont une bague Boucheron de 2,5 millions de dollars, dans les coffres genevois de Karimova ; elle est emprisonnée à Tachkent depuis 2015. Des centaines de créanciers européens, dont beaucoup de petites entreprises en Allemagne et en Europe centrale, attendent encore des milliards au total.