Deloitte sanctionné au Kenya pour ne pas avoir vérifié les liquidités de Chase Bank, ce qui a contribué à attirer 40,3 M$ d'obligations

La Capital Markets Authority du Kenya a infligé à Deloitte une amende de 10 millions de shillings, soit environ 83 960 $, en août 2022, pour son travail de comptable déclarant dans le cadre du programme d'obligations d'entreprise (billet à moyen terme) de Chase Bank Kenya. Business Insider Africa, citant un rapport de la CMA consulté par Business Daily, a indiqué que les investisseurs obligataires ont perdu 40,3 millions de dollars (4,8 milliards de shillings) lors de l'effondrement de Chase Bank.

La CMA a conclu que Deloitte n'avait pas vérifié l'affirmation de Chase Bank selon laquelle elle détenait un compte à la Banque centrale du Kenya d'une valeur de 2,1 milliards de shillings (17,6 millions de dollars). La CMA a déclaré que les liquidités et soldes à la banque centrale étaient surévalués dans le mémorandum d'information publié de 2 152 806 000 shillings, ce qui améliorait de manière inexacte la position de liquidité de la banque et a influencé de manière significative la décision des investisseurs de souscrire.

Deloitte a déclaré aux enquêteurs que l'erreur de calcul n'avait pas conduit la banque à enfreindre son ratio de liquidité minimum de 20 %, et qu'un ajustement à la baisse de 2 milliards de shillings aurait réduit ce ratio d'environ 43,5 %. La CMA a déclaré que l'amende serait maintenue.

Une amende de 10 millions de shillings (environ 83 960 $) ; les investisseurs dans le billet de Chase Bank ont perdu 40,3 millions de dollars. D'autres enquêtes et une éventuelle suspension ont été rapportées comme probables.

Deloitte n'a pas vérifié auprès de la banque centrale le solde que Chase Bank affirmait y détenir.

Le solde surévalué donnait à la liquidité de Chase Bank une apparence plus solide dans le mémorandum d'information sur lequel les investisseurs se sont appuyés.

La défense de Deloitte reposait sur le fait que la banque restait au-dessus du minimum de liquidité, ce que le régulateur n'a pas accepté comme réponse à la vérification manquée.

Un comptable déclarant qui accepte un solde sans le vérifier auprès de la contrepartie se porte garant de chiffres qu'il n'a jamais testés. Les investisseurs évaluent l'obligation sur la base de la signature.

Business Insider Africa a décrit cette amende comme la première de sanctions probables. Le cabinet ferait l'objet d'une enquête de l'Institute of Certified Public Accountants of Kenya, puis d'un renvoi à sa commission disciplinaire, où il pourrait risquer une suspension sur le marché s'il était jugé responsable ; l'article indique que les analystes estimaient qu'une telle issue nuirait à sa réputation et à sa capacité à conserver ses clients. Deloitte est le deuxième plus grand cabinet d'audit du Kenya. Ces étapes ultérieures ont été décrites comme des possibilités, non comme des issues.