La deuxième demande de charte bancaire américaine de Bunq rejetée pour des questions de capital, de direction et de plans de rentabilité

La néobanque néerlandaise Bunq a déposé en janvier 2026 une demande de charte de banque nationale américaine. Il s'agissait au moins de sa deuxième tentative : Bunq avait d'abord demandé à l'OCC en avril 2023 une licence destinée aux nomades numériques, puis s'était retirée après 301 jours, invoquant une « divergence de vues » entre les régulateurs américain et néerlandais. Dans une lettre du 4 août 2026 rapportée par Banking Dive, l'OCC a rejeté la nouvelle demande, celle-ci présentant selon lui de « sérieuses préoccupations en matière de supervision et de conformité ».

L'OCC a estimé que la banque américaine proposée serait insuffisamment capitalisée. Bunq a d'abord proposé 50 millions de dollars provenant des participations personnelles du PDG Ali Niknam, puis a indiqué que cette somme proviendrait d'un dividende, avant de réviser le montant à 58,3 millions de dollars sans en préciser la source. Le régulateur a également jugé non étayées les hypothèses de pertes sur prêts, le PDG américain proposé à temps partiel et peu connaisseur du droit bancaire national, et les administrateurs peu au fait des différences entre le risque de crédit américain et européen.

Il a qualifié les plans commerciaux et marketing d'irréalistes pour le marché des cartes de crédit non garanties, compte tenu de la notoriété limitée de Bunq, et a relevé que la rentabilité européenne n'était apparue qu'à l'exercice 2023 avec les variations des taux de la BCE, avant de reculer lorsque les taux ont baissé en 2024 et 2025. Bunq a déclaré qu'elle allait « écouter, s'adapter et continuer d'avancer ».

Une deuxième tentative d'obtention d'une charte américaine a échoué en août 2026 ; celle de 2023 avait été retirée après 301 jours. Bunq affirme qu'elle continuera.

Le plan de capital a varié entre 50 M$ et 58,3 M$, et la source de financement n'a pas été suffisamment expliquée.

L'OCC a jugé la direction proposée inexpérimentée en matière de cartes de crédit non garanties, produit central aux États-Unis, et le PDG à temps partiel.

Les projections manquaient de fondement : les provisions pour pertes de crédit n'étaient pas crédibles face aux pairs et les coûts marketing ignoraient le manque de notoriété de Bunq aux États-Unis.

L'OCC a considéré que les bénéfices européens de Bunq tenaient aux conditions de taux d'intérêt plutôt qu'à un modèle durable.

Un régulateur lit une demande de licence comme un test du plan. Un capital qui ne cesse de changer, un dirigeant local à temps partiel et une économie non démontrée coulent même une banque étrangère rentable.

L'OCC a indiqué que toute nouvelle demande devrait répondre aux lacunes qu'il a énumérées. Bunq avait entre-temps obtenu une licence de courtier-négociant de la FINRA en octobre 2025. Le rejet est intervenu un mois après que l'OCC a refusé la charte de banque fiduciaire nationale de Wise, et Banking Dive a noté que les demandes de charte avaient bondi sous la direction de Jonathan Gould à l'OCC, même si toutes ne sont pas approuvées.