Bunq의 두 번째 미국 은행 인가 신청, 자본·경영진·수익 계획 문제로 거절

네덜란드 네오뱅크 Bunq는 2026년 1월 미국 국민은행 인가를 신청했다. 이는 적어도 두 번째 시도였다. Bunq는 2023년 4월 디지털 노마드를 겨냥한 라이선스를 위해 OCC에 처음 신청했다가 301일 만에 철회하며 미국과 네덜란드 규제 당국 간의 '견해 차이'를 이유로 들었다. Banking Dive가 보도한 2026년 8월 4일자 서한에서 OCC는 새 신청을 '중대한 감독 및 준법 우려'를 제기한다며 거절했다.

OCC는 제안된 미국 은행이 자본이 불충분할 것이라고 밝혔다. Bunq는 처음에 CEO Ali Niknam의 개인 보유 자산에서 5,000만 달러를 조달하겠다고 제안했다가, 배당금에서 나올 것이라고 말했고, 이후 출처를 구체적으로 밝히지 않은 채 금액을 5,830만 달러로 수정했다. 규제 당국은 또한 대손 가정이 뒷받침되지 않는다고 판단했고, 제안된 미국 CEO가 시간제이며 국민은행법에 대한 지식이 거의 없다는 점, 이사들이 미국과 유럽 신용 위험의 차이를 이해하지 못한다는 점을 지적했다.

OCC는 Bunq의 인지도 부족을 감안할 때 무담보 신용카드 시장에 대한 사업 및 마케팅 계획이 비현실적이라고 밝혔으며, 유럽에서의 수익성은 2023 회계연도에 ECB 금리 변화와 함께 처음 나타났고 2024년과 2025년 금리가 하락하자 줄었다고 언급했다. Bunq는 '경청하고 적응하며 계속 나아가겠다'고 말했다.

두 번째 미국 인가 시도는 2026년 8월에 실패했고, 2023년 시도는 301일 만에 철회되었다. Bunq는 계속 나아가겠다고 밝혔다.

자본 계획은 5,000만 달러와 5,830만 달러 사이를 오갔고 그 자금 출처는 충분히 설명되지 않았다.

OCC는 제안된 경영진이 미국의 핵심 상품인 무담보 신용카드에 경험이 부족하고 CEO가 시간제라고 판단했다.

전망에는 뒷받침이 부족했다: 대손충당금은 동종 업계와 비교해 신뢰할 수 없었고 마케팅 비용은 Bunq의 미국 브랜드 인지도 부족을 무시했다.

OCC는 Bunq의 유럽 수익이 지속 가능한 모델이 아니라 금리 상황에 묶여 있다고 보았다.

규제 당국은 인가 신청을 계획에 대한 시험으로 읽는다. 계속 바뀌는 자본, 시간제 현지 책임자, 입증되지 않은 경제성은 수익성 있는 외국 은행조차 침몰시킨다.

OCC는 어떤 새 신청이든 자신이 나열한 결점을 다루어야 할 것이라고 밝혔다. 한편 Bunq는 2025년 10월 FINRA 브로커-딜러 라이선스를 취득했다. 이번 거절은 OCC가 Wise의 국민 신탁은행 인가를 거부한 지 한 달 후에 나왔으며, Banking Dive는 OCC 책임자 Jonathan Gould 아래에서 인가 신청이 급증했지만 모두 승인되는 것은 아니라고 언급했다.