Bunqの2度目の米国銀行免許申請は資本・経営陣・収益計画を理由に却下された

オランダのネオバンクBunqは2026年1月、米国国民銀行免許を申請した。これは少なくとも2度目の試みだった。Bunqは2023年4月にデジタルノマド向けの免許をOCCに初めて申請したが、301日後に撤回し、米国とオランダの規制当局の間の「見解の相違」を理由に挙げた。Banking Diveが報じた2026年8月4日付の書簡で、OCCは新たな申請を「重大な監督上およびコンプライアンス上の懸念」があるとして却下した。

OCCは、提案された米国銀行の資本が不十分になると述べた。Bunqは当初、CEOのAli Niknam個人の保有資産から5000万ドルを拠出すると提案し、次に配当から拠出すると述べ、その後、出所を明示せずに金額を5830万ドルに修正した。規制当局はまた、貸倒損失の前提に裏付けがないこと、提案された米国CEOが非常勤で国民銀行法の知識が乏しいこと、取締役が米国と欧州の信用リスクの違いを理解していないことを指摘した。

OCCは、Bunqに知名度がないことを踏まえ、事業計画とマーケティング計画は無担保クレジットカード市場に対して非現実的だと述べ、欧州での収益性は2023年度にECBの金利変更によって初めて実現したもので、2024年と2025年に金利が低下すると減少したと指摘した。Bunqは「耳を傾け、適応し、前進し続ける」と述べた。

2度目の米国免許の試みは2026年8月に失敗した。2023年の試みは301日後に撤回された。Bunqは今後も続けると述べている。

資本計画は5000万ドルから5830万ドルの間で変動し、その資金源は十分に説明されなかった。

OCCは、提案された経営陣が米国の主力商品である無担保クレジットカードの経験に乏しく、CEOが非常勤であると判断した。

予測には裏付けが欠けていた。貸倒引当金は同業他社と比べて信頼できず、マーケティング費用はBunqに米国でのブランド認知がないことを無視していた。

OCCは、Bunqの欧州での利益は持続可能なモデルではなく金利情勢に結びついていると見ていた。

規制当局は免許申請を計画の試金石として読む。変わり続ける資本、非常勤の現地責任者、実証されていない経済性は、収益性のある外国銀行でさえも沈める。

OCCは、新たな申請は列挙した欠陥に対処しなければならないと述べた。Bunqはその間、2025年10月にFINRAのブローカー・ディーラー免許を取得していた。この却下は、OCCがWiseの国民信託銀行免許を否認した1か月後に起きた。Banking Diveは、OCC長官Jonathan Gouldの下で免許申請が急増したものの、すべてが承認されるわけではないと指摘した。