Silicon Valley Bank (SVB), el decimosexto banco más grande de Estados Unidos y el banco principal de las startups de Silicon Valley, invirtió una gran parte de sus depósitos en bonos del Tesoro a largo plazo y valores respaldados por hipotecas durante el período de bajas tasas de interés de 2020-2021.
Cuando la Reserva Federal subió las tasas de interés de forma agresiva en 2022-2023, el valor de la cartera de bonos de SVB cayó significativamente. El banco acumulaba aproximadamente 15.000 millones de dólares en pérdidas no realizadas. Cuando SVB anunció una oferta de acciones de 2.250 millones de dólares para reforzar su capital el 8 de marzo de 2023, desencadenó el pánico entre sus depositantes del sector tecnológico.
Los capitalistas de riesgo aconsejaron a las empresas de su cartera que retiraran sus depósitos. En un solo día, los depositantes intentaron retirar 42.000 millones de dólares — una corrida bancaria acelerada por las redes sociales y los chats de grupo. SVB colapsó el 10 de marzo de 2023, la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos. El caso ilustró cómo una base de depositantes concentrada, la amplificación en redes sociales y el riesgo de tasas de interés pueden combinarse para destruir un banco en 48 horas.
Una corrida de 42.000 millones de dólares y 15.000 millones en pérdidas no realizadas hundieron a SVB, la segunda quiebra bancaria más grande de Estados Unidos, en 48 horas.
SVB invirtió los depósitos en bonos a largo plazo durante el período de bajas tasas; la subida de las tasas generó 15.000 millones de dólares en pérdidas no realizadas.
La base de depositantes del banco estaba concentrada en startups tecnológicas, que movían el dinero en bloques grandes.
El anuncio de una oferta de acciones desencadenó el pánico; los capitalistas de riesgo aconsejaron a las empresas de su cartera que retiraran sus fondos.
42.000 millones de dólares en intentos de retiro en un día; SVB colapsó en 48 horas.
Una corrida bancaria en la era de las redes sociales tarda horas, no días. Los depositantes de SVB estaban conectados por chats de grupo de capitalistas de riesgo. El riesgo de tasas de interés fue la yesca; las redes sociales fueron la chispa.
La FDIC se hizo cargo de SVB. La Reserva Federal creó una facilidad de préstamo de emergencia para prevenir el contagio. El caso impulsó una revisión de la regulación bancaria para las instituciones de tamaño mediano y del papel de las redes sociales en los pánicos financieros.
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