Canara HSBC Life vendió a un hombre de 88 años una póliza con límite de edad de 80 — la IRDAI la multó con ₹1 crore

En febrero de 2025, Canara Bank, actuando como agente corporativo de Canara HSBC Life Insurance, vendió una póliza de renta vitalicia diferida a un hombre de 88 años, designando como rentista a su hija de 57 años. Las condiciones aprobadas del producto permitían la entrada solo entre los 30 y los 80 años. La prima anual era de ₹2 lakh, pagadera a lo largo de cuatro años — un compromiso significativo que el proceso de venta nunca evaluó adecuadamente.

La IRDAI abrió un caso de oficio después de que una publicación en redes sociales señalara la venta. Su examen concluyó que las evaluaciones de idoneidad y financiera nunca se realizaron pese a la avanzada edad del cliente, la llamada de verificación y el formulario de propuesta eran deficientes, la ilustración de beneficios no contaba con un acuse verificable, la hoja de información al cliente nunca llegó al comprador en el punto de venta, la prima se cobró antes incluso de que se emitiera la póliza, y las consecuencias del fallecimiento del proponente durante el plazo de pago de primas nunca se explicaron adecuadamente.

El regulador dictaminó que estas fallas infringían el Reglamento de la IRDAI (Protección de los Intereses de los Asegurados) de 2024, el reglamento de gobierno corporativo y su Circular Maestra sobre protección al asegurado — y constituían venta indebida. Multó a la aseguradora con ₹1 crore. La compañía ya había reembolsado la totalidad de los ₹4.09 lakh y revertido la comisión del agente, pero la sanción se mantiene como el precio de una maquinaria de distribución que vendió fuera de las reglas de su propio producto — y que necesitó la publicación de un desconocido para que se advirtiera.

Multa de ₹1 crore; ₹4.09 lakh de prima reembolsados con la comisión revertida; auditoría ordenada por la IRDAI de todas las pólizas vendidas a mayores de 75 años a través de Canara Bank

La póliza se vendió ocho años por encima de su propio límite aprobado de edad de entrada — una regla que los propios sistemas de cotización y emisión de la aseguradora deberían haber bloqueado automáticamente.

No se realizó ninguna evaluación de idoneidad ni financiera pese a la edad extrema y a una prima considerable; los documentos de divulgación esenciales nunca llegaron al cliente en el punto de venta.

Las ventas a nivel de sucursal de Canara Bank avanzaron por delante del marco de verificación de la aseguradora, y ninguno de los controles internos de la aseguradora detectó la infracción antes de que lo hiciera la publicación en redes sociales de un tercero.

La prima se cobró antes de la emisión de la póliza, y las consecuencias del fallecimiento del proponente durante el plazo de pago nunca se explicaron.

El alcance de distribución sin controles de idoneidad es una multa esperando ocurrir — cuando los agentes ganan por colocar la póliza, la aseguradora debe hacer cumplir por sí misma las reglas de edad de entrada y de verificación.

Canara HSBC Life se reunió con el asegurado y, a petición suya, reembolsó la totalidad de los ₹4.09 lakh, incluida la prima del segundo año, y revirtió la comisión. Revisó el folleto del producto, el documento de la póliza y el marco de evaluación de idoneidad, e introdujo llamadas de verificación por video antes de la emisión. La IRDAI ordenó además una auditoría exhaustiva de todas las pólizas vendidas a proponentes mayores de 75 años a través de Canara Bank, un marco de supervisión reforzado para agentes corporativos y la plena implementación del mecanismo Bima-ASBA en todos los canales de distribución. La orden se reportó el 11 de septiembre de 2026.